Avec les perspectives Ă nouveau favorables Ă l’inflation et les anticipations de croissance en Europe, nous allons assister Ă une rotation sectorielle. En effet pas tous les secteurs ni toutes les actions peuvent monter en mĂªme temps. Il y a toujours des secteurs et des sociĂ©tĂ©s qui en surperforment d’autres. Il faut donc choisir ces valeurs et ne pas hĂ©siter Ă exercer une rotation lorsque d’autres secteurs ou actions semblent plus favorables afin de maximiser la performance. C’est ainsi que depuis quelques jours on peut voir que les valeurs cycliques font mieux en bourse que tout le reste et il y a fort Ă parier que les grosses mains sont justement en train d’exercer une rotation sectorielle dans leurs portefeuilles après 6 mois de folie sur les marchĂ©s boursiers.
Le redressement des profits des sociĂ©tĂ©s devrait permettre Ă la bourse de Paris de poursuivre l’embellie, mais le CAC 40 sera cette fois-ci tirĂ© en avant par des valeurs cycliques et certainement dĂ©fensives et financières.
Les parapĂ©trolières comme CGG et Vallourec mais encore d’autres cycliques comme Arcelor ou Eramet sont Ă suivre de près. Après l’automobile, l’assurance et les banques devraient surperformer ainsi que l’aĂ©rien avec Air France notamment et surtout les petites capitalisations qui vont Ă nouveau intĂ©resser les investisseurs qui vont chercher Ă re-investir leurs profits alors que le potentiel sur les grandes capitalisations semble maintenant restreint.