On se demande souvent ce qui fait la différence entre un bon investisseur et un mauvais. On pense tout de suite à la stratégie mais au final cette variable possède un facteur faible. Plus que tout, ce qui fera la différence c’est la manière dont vous gérez votre argent en bourse. Ce que l’on nomme le money management. Car, si vous ne pouvez contrôler les marchés, vous avez tout pouvoir pour contrôler votre prise de risque et donc la gestion de votre argent à savoir votre capital.
Sommaire
« Car la clé pour gagner en bourse c’est de perdre le moins possible lorsque vous avez tort » William O’Neil.
Votre stratégie de money management doit répondre à 2 questions :
Combien d’argent je m’autorise à perdre sur cet investissement ?
Combien d’actions je dois acheter de cette entreprise ?
Car peut importe la force de votre stratégie, elle n’est rien sans une bonne gestion de votre argent.
Le but en bourse, pour gagner de manière durable c’est de faire en sorte que vous restiez en vie à chaque fois que vous vous plantez. Et comme il est certain que vous vous planterez quelquefois , il convient de faire en sorte que lorsque c’est le cas, vous ne preniez pas un game over directement.
Du coup votre objectif numéro est de préserver votre capital !
La règle des 2 %
La règle est simple. Sur chaque prise de position vous ne devriez risquer plus que 2% de votre capital total.
Peu importe la configuration graphique, même si il est impossible que l’action ne baisse, vous devez toujours appliquer une gestion de votre argent. Une gestion du « et si jamais ça part contre moi je fais quoi ? »
La gestion de votre capital en bourse, doit vous permettre de savoir à l’avance, si cela tourne mal, combien d’argent vous allez perdre. Car la plupart des investisseurs, sont incapables de savoir cette donnée. Et c’est là que leur stratégie coince.
Bon passons à la règle des 2%
Imaginons que vous ayez 10 000 euros sur votre portefeuille boursier. 2% de ces 10 K€ représentent, 200 euros. Vous avez là le montant maxi, que vous vous autorisez à perdre sur chaque position prise.
Du coup, cela vous permet également de savoir combien d’actions vous devez acheter d’une entreprise particulière sans vous exposer à plus de 2% de perte sur votre capital.
Admettons vous voulez acheter EADS à 25 euros. La première chose à faire est de placer votre stop. Admettons, que vous le placiez sur le support des 24 €. Vous savez dès lors que votre perte maximum sur cette position sera de 1€ par action.
Comme vous vous autorisez à ne pas perdre plus de 200 € sur chacune de vos positions. Et que vous vous autorisez avec votre stop à perdre 1€ par action. La règle des 2% de gestion de votre argent vous donne le droit d’acheter 200 actions EADS. €. Bien entendu en réalité à cause des commissions, qu’il faut intégrer au calcul vous en achèterez quelques unes de moins.
Si vous avez tort et que l’action EADS touche 24€ et déclenche ainsi votre stop, vous savez déjà avant même de prendre position, que dans le pire des cas votre perte sera de 200Ce qui vous permettra d’avoir tort, d’apprendre de vos erreurs, et d’avoir toujours assez de capital pour continuer de vous améliorer.
En gérant ainsi vos positions et votre argent, chaque investissement que vous faites est fait de manière contrôlée. Comme vous savez quel est votre risque, vous vous enlevez le stress des marchés et vous enlevez le risque d’avoir vos émotions prendre le contrôle.
Croyez-moi vous verrez la différence sur votre performance.
La stratégie pour investir quand on travaille et débute
Lorsqu’on débute en bourse, le but c’est de survivre les premiers temps. En effet, pour s’améliorer, il faut apprendre de ses erreurs. Et pour apprendre de ses erreurs, il faut pouvoir survivre et enchaîner les investissements. Voici donc une stratégie, qui est certes conservative, mais qui permettra donc aux débutants de survivre assez longtemps pour apprendre et se perfectionner en minimisant les risques et donc les pertes.
Cette stratégie se base sur votre stop loss. Votre objectif de vente sera équivalent à votre stop loss. C’est-à-dire que le delta entre le cours de l’action et votre stop sera équivalent au delta entre le cours de l’action et votre objectif de vente.
Le seul truc, c’est qu’alors que vous vendrez la totalité de votre position sur votre stop loss. Vous ne vendrez que la moitié de votre position sur atteinte de votre objectif.
Pour l’autre moitié de votre position, le but c’est de laisser courir vos gains. Et de sécuriser vos gains petit à petit. Vous les sécurisez avec ce que l’on appelle un trailing stop. Ce trailing stop est un stop suiveur. Plus l’action monte et plus vous remontez votre stop. Ainsi plus l’action monte et plus vous sécurisez plus de gains.
Exemple : Vous achetez EADS à 25 € par action. Vous décidez de placer votre stop loss à 24€. Du coup votre objectif de vente sera à 26€.
Admettons maintenant que l’action monte à 26€. Vous vendez dès lors la moitié de votre position à 26€ et vous conservez l’autre moitié en remontant votre stop sur 25€ votre point d’entrée. Si l’action continue de monter, vous remonterez dès lors petit à petit votre stop, en sécurisant de plus en plus de gains.
Comment gérer votre stop suiveur
Le mieux c’est d’utiliser une règle pour gérer et remonter votre stop suiveur. Ce que je fais en général c’est que je place mon stop suiveur sur le plus bas des deux dernières séances.
Par exemple l’action EADS toujours cote 25€ puis 25€50 puis 25€40 au plus bas des trois dernières journées de bourse. En vendant mes actions sur l’atteinte de l’objectif à 26€, j’ai remonté mon stop sur la moitié de la position restante à 25€. Dorénavant donc, sur les deux derniers jours, le plus bas atteint en séance fut de 25.40€. Au soir donc de cette nouvelle séance, je réajuste mon stop suiveur que je place sur les 25.40€. Ainsi si dans les journées qui viennent l’action baisse sur 25.40€ mon stop se déclenche vendant ma position. Si l’action monte encore, je remonterai chaque soir mon stop sur le plus bas atteint en séance lors des deux dernières séances et ainsi de suite.
Bien entendu cette méthode ne vous permettra pas de maximiser vos gains. Mais c’est la stratégie pour un débutant qui chercher à s’initier avec un portefeuille boursier réel tout en minimisant son risque et ainsi survivre le temps d’implémenter sa stratégie, fruit de ses observations et expériences.
Note: Tous les trades sont discutés, annoncés et partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs.
Sur le site public ici, Le portefeuille est mis à jour une fois par jour vers midi. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas pas une incitation à l'achat ni à la vente. Il s'agit de mon portefeuille dynamique donc agressif. J'ai un autre portefeuille bas de laine long terme diffusé exclusivement sur l'Académie des Graphs. Mon capital et mon horizon de placement sur chaque titre ne sont surement pas les mêmes que les vôtres. Le portefeuille est là pour partager avec vous en toute transparence mes convictions au quotidien mais n'a pas vocation à être suivi.
La performance annuelle inclus les gains ou moins values latentes des positions en cours. Cela inclus aussi les gains ou pertes de change sur les actions hors Euro (c'est reflété dans la perf de chaque action individuelle). Les éventuels retraits sont annoncés. La performance est donc en net.
Performance 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%...
