Faut-il acheter l’action Oncodesign en bourse ? Voici le type de questions que je reçois souvent. Et comme d’habitude, la réponse va dépendre du timing, de son profil et de son horizon de placement. Il n’y a pas donc une réponse pour tous mais c’est à chacun d’intégrer l’analyse qui va suivre dans sa propre approche et décider pour lui même.
Cette analyse a été partagée au sein de l’Académie des Graphs tout comme beaucoup d’autres analyses qui combinent le fondamental et l’analyse graphique.
Voici donc sa restitution
Oncodesign est spécialisé dans les prestations d’évaluation pharmacologique préclinique de nouvelles thérapies anticancéreuses pour le compte des sociétés pharmaceutiques et de biotechnologies. En outre, le groupe propose des prestations de recherche et de développement de médicaments et de biomarqueurs destinés essentiellement au traitement du cancer.
60,9% du CA est réalisé en France.
- CoordonnéesAdresse :20 Rue Jean MazenFR-21000 Dijon FranceTéléphone :+33 (0)3 80 78 82 60Fax :+33 (0)3 80 78 82 61Internet :http://www.oncodesign.com
- CaractéristiquesCode IsinFR0011766229Indice BoursiersEnterNext© PEA-PME 150Place de cotationEuronext ParisDate de la dernière Assemblée Générale15.06.18
- Interlocuteurs
- Président-Directeur général Philippe Genne
- Directeur Général Délégué Catherine Genne
- Directeur Général Délégué Jan Hoflack
- Directeur Financier Arnaud Lafforgue
- Directeur des Relations Investisseurs Philippe Genne
- Directeur des Ressources Humaines Thierry Billoue
- Actionnariat% ACTIONS
- Flottant 46,00 %
- Fondateurs 43,00 %
- Dirigeants 7,00 %
- Investisseurs Historiques 4,00 %
| COMPTE DE RÉSULTAT (**) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 20 087 | 14 305 | 11 269 | 14 524 | 7 188 |
| Achats consommés | 16 554 | 8 886 | 2 391 | 1 606 | |
| Frais de personnel | 15 987 | 12 869 | 7 109 | 5 798 | 3 854 |
| Résultat d’exploit. | -3 814 | -4 361 | -2 938 | -643 | -3 700 |
| Impôts | 1 | 256 | 3 499 | 1 747 | 1 297 |
| Résultat net | -3 150 | -5 001 | 636 | 1 208 | -2 299 |
| RN part du groupe | -3 150 | -5 001 | 636 | 1 208 | -2 299 |
| BILAN (**) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations | 16 153 | 16 598 | 14 797 | 1 289 | 677 |
| dont survaleur | 2 686 | 2 476 | |||
| Actif circulant | 23 441 | 26 603 | 17 972 | 17 258 | 14 934 |
| dont disponibilités | 10 088 | 11 537 | 9 888 | 9 226 | 10 235 |
| Total de bilan | 39 594 | 43 201 | 32 769 | 18 661 | 15 619 |
| Capitaux propres | 6 696 | 9 469 | 14 277 | 12 903 | 10 770 |
| Dettes financières | 1 542 | 88 | 200 | ||
| Autres passifs | 32 898 | 33 732 | 16 950 | 5 670 | 4 649 |
| CHIFFRES CLÉS | 2018 (***) | 2019 (***) | 2020 (***) |
|---|---|---|---|
| Chiffres d’Affaires (**) | 20,09 | 29,00 | 40,00 |
| Excédent brut d’exploitation (**) | 2,56 | 8,79 | 10,98 |
| Résultat d’exploitation (**) | -3,80 | 2,30 | 6,00 |
| Bénéfice net (**) | -3,15 | 1,70 | 4,90 |
| Dette nette (**) | 3,30 | 3,60 | 1,20 |
| Bénéfices net par action (BNPA) | -0,17 | 0,39 | 0,68 |
| Croissance des BNPA | 100 000,00 % | 100 000,00 % | 173,08 % |
| Price Earning Ratio (PER) | – | 18,80 | 10,87 |
| Dividende net | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Actif net par action | 2,97 | 5,77 | 8,57 |
| Cash flow par action | 0,68 | 1,22 | 1,27 |
Une capitalisation de 50M€. Ce qui nous intéresse se trouve donc plus dans les perspectives que dans le passé. On se retrouve avec une boîte en ordre de bataille pour une belle croissance de son CA. Les objectifs sont ambitieux et bien évidemment le risque c’est que le groupe ne puisse pas délivrer. Mais la confiance a l’air d’être là.
On devrait retrouver dès 2019 une croissance importante et surtout un retour aux profits. Avec 10M€ dans les caisses, cela semble éloigner un besoin de financement. Surtout les perspectives 2020 sont intéressantes. Et on a une visibilité financière avec des entrées de GSK d’un montant de 7,9 millions d’euros en janvier 2019 et de même en janvier 2020
Maintenant on peut penser qu’il s’agit là d’un scénario positif. Avec ce scénario on peut estimer que la juste valeur du titre se trouve sur les 11e à la condition de délivrer. il est donc logique d’être sur la zone des 7e actuellement, une zone qui prouve l’attente des investisseurs.
Graphiquement on retrouve une oblique baissière long terme qui devient support depuis sa cassure. Une résistance horizontale sur les 8e dont la cassure servira de point d’entrée pour du moindre risque et de signal d’achat et de retournement.
à titre personnel, je vais chercher à rentrer par anticipation puis accumuler. Le titre manque de volumes, il faut donc faire attention à sa taille de position.
En terme d’objectif, on retrouve une importante zone de résistance sur les 10,50-11,50e
Il est important de noter l’illiquidité de ce titre et donc du désintérêt des investisseurs. Il faudra donc que le titre prouve pouvoir délivrer ses promesses avant que les investisseurs s’interessent à nouveau au dossier. Le retour des volumes sera donc un gage d’un retournement plus durable
Note: Tous les trades sont discutés, annoncés et partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs.
Sur le site public ici, Le portefeuille est mis à jour une fois par jour vers midi. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas pas une incitation à l'achat ni à la vente. Il s'agit de mon portefeuille dynamique donc agressif. J'ai un autre portefeuille bas de laine long terme diffusé exclusivement sur l'Académie des Graphs. Mon capital et mon horizon de placement sur chaque titre ne sont surement pas les mêmes que les vôtres. Le portefeuille est là pour partager avec vous en toute transparence mes convictions au quotidien mais n'a pas vocation à être suivi.
La performance annuelle inclus les gains ou moins values latentes des positions en cours. Cela inclus aussi les gains ou pertes de change sur les actions hors Euro (c'est reflété dans la perf de chaque action individuelle). Les éventuels retraits sont annoncés. La performance est donc en net.
Performance 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%...
Bonjour Julien,
J’ai engagé un suivi sur cette action sur un objectif a plusieurs mois.
Pour le moment je patiente il y a une belle oblique baissière (en journalier).? La zone 6€/7€ est un gros support. Comme on le voit avant la dernière poussée haussière en 2015.
Donc pour moi les échéances sont, achat sur croisement MM50/MM200 et/ou renforcement au moment de la cassure de l’oblique.
Bon week end
Merci du partage Anthony
Bonjour julien,
CGG est revenu vers 1.70E…
Est ce judicieux de prendre une ligne maintenant ou faut il attendre un nouveaux repli ?
Merci,
Cordialement,
je suis à 1,666 pour ma part