On continue donc avec les stats qui démontrent que la reprise aux US est forte. Du coup on a peur de l’inflation, du coup les taux montent, du coup on a toujours un gros différentiel US/Europe, du coup le dollar se renforce, les matières premières baissent. Et les Russes dans tout ça ? On s’en fout un peu, c’est de la négo géopolitique à deux semaines de la rencontre Biden/Poutine.

Niveau marchés, on se regarde toujours dans le blanc des yeux avec une surperformance des valeurs value vs croissance toujours qui plus est si on repart pour un épisode, j’ai peu de l’inflation et de la montée des taux. Là où on tient encore la barraque avec faiblesse certes comme sur le cac 40, le Nasdaq commence à être bien plus timoré.

RAs sur le cac, on garde une hausse avec un souffle heurtée. mais c’est haussier et ce tant qu’on tient le niveau pivot graphseo sur les 6430 points à court terme et 6300 à moyen terme.

Je garde donc un biais prudent, en mode prendre ce qu’il y’a à prendre et je gère avec une poche couverture et cash. hier sur la baisse du nasdaq j’ai allégé le short de la position que j’avais accumulée la veille. J’ai également pris des profits sur Technip FTI pour près de 20% et un morceau de CGG ce matin. J’ai aussi allégé AEI pour sécuriser 30% et j’ai liquidé mon restant de neoen à 0. Je me retrouve avec 20% de liquidités, 20% de short et donc de quoi voir venir toujours dans mon biais de prudence où je cherche surtout à sécuriser la perf et à prendre un régime lent dorénavant plutôt que de tenter le hom run.

Tous les détails, positions, analyses et trades sont partagés en temps réel au sein de l’Académie des Graphs.

amicalement

Julien