Comment vivre de la bourse

Parce que le monde est instable et qu’aucun de nous ne peut avoir de certitudes sur son Ă©volution future, Il faut prendre en main son Ă©pargne dès maintenant sans avoir Ă  compter sur le maintien du rĂ©gime des retraites tel que nous le connaissons actuellement. En ce sens, il convient de prĂ©parer notre retraite nous mĂŞmes. Il faut donc se forger ses propres opinions. S’ouvrir aux avis de chacun mais bâtir sa propre opinion par la suite. Surtout j’ai envie de dire, n’Ă©coutez pas les analystes financiers. Tout simplement car la prĂ©vision en bourse reste de la prĂ©vision, tout comme les économistes, les analystes financiers se trompent souvent.

Seule une poignĂ©e se trouvent avoir raison Ă  un instant, deviennent dès lors des gourous Ă  8000 dollars de l’heure l’émission mais deviennent incapables de prĂ©dire quoique ce soit de correct les fois d’après. Tout simplement car gagner en bourse relève d’un art plus que d’une science rationnelle.

OUBLIEZ TOUT CE QU’ON VOUS A APPRIS SUR LES MARCHÉS.

A savoir surtout que les opĂ©rateurs sont rationnels et intelligents. Pris individuellement ils le sont. Mais le marchĂ© rassemble des millions d’individus qui forment dès lors une foule. Le comportement de la foule crĂ©e un consensus, consensus qui va impacter les dĂ©cisions d’un individu de cette foule et le pousser Ă  prendre des dĂ©cisions qui sont contraires Ă  son opinion propre tout en le satisfaisant. Nous voilĂ  dans de la psychologie des foules. Cette psychologie des foules amène les marchĂ©s, en quasi permanence Ă  devenir irrationnels et inefficients.  Les cours de bourse sont rĂ©gulièrement Ă©cartĂ©s des fondamentaux.

Soit ils vont survaloriser soit sous valoriser. Cela tient Ă  la foule qui panique ou devient euphorique mais ne price jamais Ă  sa juste valeur un actif du fait d’une information imparfaite, de rumeurs et d’Ă©vènements poussant plus ou moins Ă  des prises de dĂ©cisions rapides sans rĂ©flexion.

En ce sens le marchĂ© a toujours raison, peu importe qu’il aille Ă  l’encontre des fondamentaux ou non. En ce sens, un marchĂ© poursuivra son ascension mĂŞme en Ă©tant surĂ©valuĂ© comme continuera de baisser bien qu’Ă©tant sous Ă©valuĂ© par rapport aux capitaux propres des entreprises. Il n’y a pas de rationalité lĂ  dedans. En ce sens ne basez pas vos dĂ©cisions d’investissement en fonction de la sous ou sur valorisation d’une sociĂ©té ou d’un secteur. Tant que cette action ou ce secteur n’est pas Ă  la mode pour le marchĂ©, vous ne devez pas tenter d’anticiper en Ă©tant un pionnier. Combien de pionnier pensant ĂŞtre Ă  la tĂŞte d’une pĂ©pite se sont vus ruinĂ©s.

Une règle pour gagner en bourse est donc de mettre les faits Ă©conomiques au second plan et de placer en premier plan uniquement la psychologie ambiante du marchĂ©. En ce sens suivez le volume, suivez le marchĂ©. L’irrationalitĂ© amène la volatilitĂ©, et la volatilitĂ© amène les performances Ă  condition d’ĂŞtre dans le sens du marchĂ©. N’anticipez jamais un point haut ou un retournement, attendez que le marchĂ© le valide. Il vaut mieux ĂŞtre certain de gagner un peu, que d’avoir quelques chance de gagner beaucoup et quelques chances de perdre tout. Rappelez vous en toute circonstance, votre but en bourse est de survivre. Si vous survivez c’est forcĂ©ment que vous gagnez. Il faut durer !

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PRENEZ DONC DES DÉCISIONS RATIONNELLES EN SUIVANT LE MARCHÉ, C’EST Ă€ DIRE EN SUIVANT DE FAIT CE QUE L’IRRATIONALITÉ DES FOULES FAIT.

On se rend compte en bourse, que beaucoup d’intervenants ne basent pas leurs dĂ©cisions sur ce qu’ils pensent mais sur ce que les autres pensent. Et plus il y a de gens qui pensent une mĂŞme chose et plus ils vont rallier de nouvelles personnes et crĂ©er un consensus. Et beaucoup d’intervenants aiment Ă  suivre le consensus lui apportant d’autant plus d’impact. En ce sens ils crĂ©eront d’eux mĂŞmes une prophĂ©tie auto-rĂ©alisatrice. C’est comme l’expĂ©rience du restaurant. Imaginez que vous amenez votre femme au restaurant.

Vous vous retrouvez alors en face de deux restaurants cĂ´te Ă  cĂ´te. La carte, les prix, la devanture sont identiques. Pourtant un restaurant est bondĂ©, et l’autre vide. Quel restaurant allez-vous choisir ? Dans 99% des cas celui qui est bondĂ© sur l’hypothèse que s’il est plein c’est qu’il est meilleur. Sauf qu’avant vous, toutes les personnes qui font maintenant la queue en attendant qu’une table se libère ont basĂ© leur dĂ©cision exactement sur le mĂŞme biais. D’oĂą la dĂ©cision auto-rĂ©alisatrice. Tout le monde Ă  l’impression d’avoir prit la bonne dĂ©cision, mais finalement une irrationalitĂ© fut créée.

Sur une action, acheter suivant le consensus vous permettra d’investir sur une action Ă  la mode. Le nombre d’acheteurs croissants la fera ainsi monter, la faisant dĂ©river d’autant de ses fondamentaux.

Elle sera sur valorisĂ©e mais continuera son ascension car de plus en plus d’acheteurs suivent le consensus et la hausse deviendra auto-rĂ©alisatrice. Le fait que la hausse perdure, poussera certains analystes Ă  avoir des opinions encore plus positives sur l’action histoire de faire plaisir aux clients. De nouveaux acheteurs seront ainsi brassĂ©s. L’ascension de l’action attirera des fonds de placements ou encore des banques.

L’entreprise pourra dès lors utiliser cette bonne tenue en bourse pour nĂ©gocier des prĂŞts additionnels pour dĂ©velopper son activité et donc ses fondamentaux. En ce sens, la croissance des fondamentaux ajoutera encore plus de confiance dans le titre qui rentrera dès lors en bulle spĂ©culative.

Du coup vous pouvez tordre le cou Ă  l’idĂ©e selon laquelle la bourse devrait ĂŞtre le reflet de l’Ă©conomie. C’est absolument faux. La bourse par ces phĂ©nomènes de foule ne sera jamais le reflet rĂ©el de l’Ă©conomie Ă  l’instant t. En permanence il y aura euphorie ou panique mais jamais un reflet identique.

En matière d’investissement boursier vous vous devez donc de prendre en compte avant tout la dimension psychologique des marchĂ©s. Et cette dimension ne se retrouve pas dans les fondamentaux mais dans l’analyse graphique et technique des titres. Ainsi en fondant vos prises de dĂ©cisions sur l’Ă©volution des prix d’un titre, vous allez suivre ce que fait le marchĂ©, ce que font donc les investisseurs.

On pourra dire de vous que vous avez un comportement moutonnier mais en l’occurrence vous serez toujours  avec le marchĂ© et non contre lui. Se positionner contre le mouvement dominant est très payant si vous avez raison. Mais lĂ  les probabilitĂ©s et une part de chance rentrent en jeu, ce qui fait qu’au final vous aurez souvent raison mais rarement le timing idĂ©al ce qui fera de votre bonne anticipation un pari très coĂ»teux et parfois fatal. Et en bourse vous n’avez pas droit Ă  une deuxième chance.

Note: Tous les investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Clique-ici pour découvrir le logiciel d'aide à la décison que j'utilise au quotidien pour détecter au bon moment les meilleures actions.

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Julien

Julien

Julien Flot est Investisseur/Trader pour compte propre depuis 2006 et vous aide en toute transparence au quotidien à mieux investir en bourse. Julien est comme vous, il a un jour voulu débuter en bourse, rapidement perdu quelques milliers d'euros avant d'apprendre de ses erreurs, bâtir une stratégie et l'appliquer avec discipline. Aujourd’hui grâce à sa "stratégie du moindre risque" il est devenu un investisseur qui bat régulièrement le marché ! Sur Graphseo bourse, il partage depuis 2008 ses succès, échecs, conseils, analyses et investissements pour vous aider à mieux investir et gagner en bourse à moindre risque ! Découvrez l'histoire de Julien Flot ici.