Nvidia chute de 5% aujourd’hui après déjà une semaine chaude sur les valeurs IA la semaine dernière. La faute à une liaison extraconjugale par le patron de Nvidia entretenue avec une patronne Chinoise liée au parti qui a acheté pour 5 milliards de puces Nvidia dans un Traffic de contrebande soupçonné depuis 2024 si je me souviens bien. Digne d’une série Netflix et jeu d’espions.
Mais le plus surprenant c’est que le PDG d’une boîte aussi importante pour la souveraineté des USA ne soit pas plus suivi et couvert contre ce genre de choses…Là on est loin des séries netflix et gros budgets hollywoodiens où tout est prévu à l’avance. Après le fait de continuer la guerre en Iran comme si le risque midterms ne serait pas impacté, on a ça, on peut se demander qui pilote vraiment l’avion ?
Que le patron de nivdia soit plus humain que IA peut s’entendre. Que les USA n’aient pas prévu et préparé le coup, non. Ils sont où les agents doubles ?
Bref, ça fait cher la liaison dangereuse. Pour le moment 250 milliards de capitalisation et on verra la suite pour Jensen.
C’est en tout cas un coup supplémentaire porté au narratif IA. On espère juste qu’on se prendra pas une Enron.
En attendant, Wall street panique à cause des démocrates qui arrivent et vont bloquer les constructions de datacenters.
Mais un data center ce sont des emplois et surtout des recettes fiscales.
Il y’aura donc forcément des compromis car personne ne va tirer une balle dans l’iA, ce serait sacrifier l’économie et les élections de 2028.
Le marché va donc rester volatil au grès probablement des annonces tantôt de démocrates qui diront qu’ls vont tout bloquer pour avoir un levier politique et tantôt des annonces de votes ou la sen faveur d’une construction accélérée de data centers dans certains états, de techniques de moindre nuisance pour les habitants voire d’un petit cheque pour les habitants d’une commune qui acceptent un data centre.
C’est juste qu’en attendant, la volatilité au grès des annonces et du tirage de couverture de chacun peut affecter le marché. Mais in fine, il est dur de penser qu’on stoppera la course à l’IA tant la puissance américaine y est maintenant intimement liée avec également la bourse dont le krach créerait une dépression économique.
Donc il y’a fort à parier que la baisse des valeurs IA sera à voir comme une opportunité. Mais un tri se fait et continuera de se faire. Et la volatilité perdurera.
Voilà pourquoi je continue d’être dans une idée investissement et suivi de tendance on achète les baisses des valeurs value et trading sur les valeurs Ia, on paye les excès ou les configurations propices au rebond mais on vend tout ou partie sur résistance pour ne pas subir la volatilité et le yoyo qui risquent de perdurer.
Donc tout est question de timing. Car on peut à la fois avoir encore une baisse de 10% des valeurs IA et ne pas remettre en question le narratif que l’IA va continuer d’être financée, même si la FED doit s’en mêler et supporter les cours par diverses annonces politiques. Car n’oublions pas que démocrates et républicains ne sont pas si éloignés que cela sur beaucoup de questions. Ils risquent d’utiliser l’IA comme un moyen de pression politique comme ils utilisent le plafond de la dette à chaque fois.
Mais à la fin, chacun va s’entendre.
Donc , la difficulté est de tenter de deviner le point bas. Comme je sais pas faire, je fais des allers retours et on avisera quand els configurations seront plus claires et nettes pur jouer à nouveau du moyen terme sur le secteur.
Dans chaque crise, il y’a une opportunité.
Le plus intéressant je trouve est de voir comment Nvidia baisse et a baissé ces dernières semaines pour nous offrir une valorisation la moins chère historiquement alors que les résultats sont au plus haut. Tout cela pour finalement apprendre qu’il y’a un risque direct du CEO.
je trouve toujours la capacité du graphique d’anticiper les bonnes comme les mauvaises nouvelles bluffante.
Bref, comme je dis souvent.
Le graphique bouge souvent avant les fondamentaux. On aurait tort de s’en priver.
Portefeuille Graphseo Bourse
Je continue de faire tourner le portefeuille et de garder pas mal de cash le temps de me remettre dans le bain et d’avoir le temps nécessaire à la gestion de la volatilité actuelle.
Mon portefeuille abs de laine reste par contre pleinement investi.
j’ai bien absorbé le choc de la semaine dernière avec une perf qui reste proche de ses plus hauts. Je ne compte pas jouer au héros sur cette fin d’année.
Mais je vois des opportunités partout et des choses à acheter. Donc il ne faut jamais dire jamais.
amicalement
Julien
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PS: Tous mes investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2025: +145%; 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Clique-ici pour découvrir l'Académie des Graphs où je t'accompagne au quotidien, partage mes positions et portefeuilles dynamique et long terme en temps réel.
