Warren Buffet est une légende. le meilleur investisseur en bourse de tous les temps. Et surtout celui aux performances les plus régulières. Beaucoup ont tenté de l’émuler sans grande réussite. Plus que la technique c’est bel est bien la psychologie et la philosophie de l’homme qui font toute la différence dans sa capacité à bien mieux investir en bourse.
Warren Buffet est fan de la valeur intrinsèque des entreprises. Leur book to value. Il aime donc acheter des entreprises qui capitalisent en bourse moins que leurs fonds propres, c’est à dire leur actif net. C’est ce qu’il nomme la période des soldes.
Il adore donc acheter lorsque tout le monde panique et que de bonnes entreprises, avec de bons business models, facilement compréhensibles par un enfant de 10 ans se retrouvent à capitaliser moins que leur valeur réelle.
Voilà donc une stratégie qui a l’air facile en apparence mais qui est très difficile en réalité. Surtout c’est une technique qui impose d’avoir une grande profondeur de portefeuille afin de pouvoir rester patient et attendre que le marché veuille bien accepter de s’être trompé.
Sommaire
Comment investir en bourse en apprenant comment le cerveau de Warren Buffet fonctionne
Le père spirituel de Buffet se nomme Benjamin Graham. C’est de Graham que Warren Buffet tire sa manière d’investir en bourse.
Voici quelles sont les règles que Warren Buffet suit avant de faire le moindre investissement en bourse.
- Le business model est facile à comprendre.
- L’entreprise est solide et en place depuis des années voir des générations
- L’entreprise a la capacité de vivre et survivre ces prochaines années et encore pour des décennies.
- L’équipe managériale est elle long terme. Prend t-elle les bonnes décisions dans une volonté de bienfait long terme pour l’entreprise
- Est-ce que l’entreprise cote en dessous de ses fonds propre. Quel est son return on equity et son free cash flow par action
- Diversifier mais pas trop.
- Devenir très sélectif et prendre son temps avant de rentrer en position
« My strategy is to find a good business – and one that I can understand why it’s good – with a durable, competitive advantage, run by able and honest people, and available at a price that makes sense. » Warren Buffet
à vous de jouer maintenant
Note: Tous les trades sont discutés, annoncés et partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs.
Sur le site public ici, Le portefeuille est mis à jour une fois par jour vers midi. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas pas une incitation à l'achat ni à la vente. Il s'agit de mon portefeuille dynamique donc agressif. J'ai un autre portefeuille bas de laine long terme diffusé exclusivement sur l'Académie des Graphs. Mon capital et mon horizon de placement sur chaque titre ne sont surement pas les mêmes que les vôtres. Le portefeuille est là pour partager avec vous en toute transparence mes convictions au quotidien mais n'a pas vocation à être suivi.
La performance annuelle inclus les gains ou moins values latentes des positions en cours. Cela inclus aussi les gains ou pertes de change sur les actions hors Euro (c'est reflété dans la perf de chaque action individuelle). Les éventuels retraits sont annoncés. La performance est donc en net.
Performance 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%...
Je me pose souvent la question de savoir ce que vaut la méthodologie de Buffet aujourd’hui. Les marchés ont augmenté en volatilité et le buy and hold me semble de plus en plus dangereux.
Mais ce qui est sûr c’est que cette strétégie n’est applicable qu’avec une grosse assise financière. Il faut en outre être capable d’acheter et de ne plus regarder, ou au moins se détacher, les graphs pendant plusieurs années. Qui est capable de faire ça aujourd’hui ? Autrement dit il me semble que la stratégie de Buffet est réservé à une petite élite. Et puis, comme il le rappel souvent lui-même, il faut une bonne dose de chance. Là où un trading plus régulier et suivi avec discipline va réduire, voir éliminer pour les meilleurs traders, le facteur chance.
Néanmoins, il y a énormément à apprendre de lui, et éventuellement faire un peu d’investissement très long terme en utilisant sa stratégie avec une partie de ses économies. Pour ceux qui peuvent se le permettre.
Je me pose souvent la question de savoir ce que vaut la méthodologie de Buffet aujourd’hui. Les marchés ont augmenté en volatilité et le buy and hold me semble de plus en plus dangereux.
Mais ce qui est sûr c’est que cette strétégie n’est applicable qu’avec une grosse assise financière. Il faut en outre être capable d’acheter et de ne plus regarder, ou au moins se détacher, les graphs pendant plusieurs années. Qui est capable de faire ça aujourd’hui ? Autrement dit il me semble que la stratégie de Buffet est réservé à une petite élite. Et puis, comme il le rappel souvent lui-même, il faut une bonne dose de chance. Là où un trading plus régulier et suivi avec discipline va réduire, voir éliminer pour les meilleurs traders, le facteur chance.
Néanmoins, il y a énormément à apprendre de lui, et éventuellement faire un peu d’investissement très long terme en utilisant sa stratégie avec une partie de ses économies. Pour ceux qui peuvent se le permettre.