Quand on parle des meilleurs investisseurs au monde. Warren Buffett revient le plus souvent. Mais c’est oublier que les principes pour investir en bourse de Warren Buffett proviennent d’un autre investisseur. J’ai nommé Benjamin Graham et son non moins célèbre livre : The intelligent investor. L’investisseur intelligent que je renommerais bien en “l’investisseur protecteur ou défensif”.
Car en effet, dans cet article on va rentrer dans le détail de la technique de Graham pour choisir ses actions à acheter en bourse et être donc sélectif.
Alors le livre date un peu. Et il est certain qu’il faut adapter notamment quelques ratios pour comparer ce qui est comparable. Car les chiffres d’affaires des grandes sociétés ne se comptent plus en millions dorénavant mais en milliards.
Cependant la philosophie d’investissement reste la même. Et c’est cela qui nous intéresse.
Sa philosophie et les principes qui la régisse pour trouver les actions sur lesquelles investir le prouve.
Avant de penser gain, Graham pense risque.
Son but est de limiter au maximum le risque. Et si une action rentre dans ses critères où le risque est donc réduit à son strict minimum alors il investit la conscience tranquille à long terme et est prêt à détenir l’action pendant des années.
La prudence.
Et cette prudence passe par :
En gros, investir comme Graham c’est certainement pas chercher à battre le marché mais avant tout à protéger son patrimoine et l’investir prudemment. A long terme, cette façon de faire a fait ses preuves pour dormir sur ses deux oreilles.
Pour moi, la stratégie de Graham est très intéressante pour sélectionner ses dossiers d’une manière rationnelle. Mais ensuite, j’aime y appliquer de l’analyse graphique pour timer mes entrées et sorties. C’est ainsi que l’on peut réussir à battre le marché si on veut être plus actif.
Si on veut être passif cependant, pour moi, l’achat d’un tracker Monde, ou Eurostoxx capitalisant pour les dividendes, pourra largement faire l’affaire et offrir une performance long terme attrayante pour peu de temps de gestion.
Mais il faut y passer un peu plus de temps et commencer par se former.
Et il vaut mieux commencer avec cela qu’avec rien. Mais il convient d’aller tout de même plus loin.
J’utilise pour ma part des ratios différents de Graham, qui sont je pense plus adaptés au monde d’aujourd’hui. Qui permettent facilement, sans calcul savant de savoir si une entreprise est intéressante ou non et que je couple avec une analyse graphique épurée pour acheter et vendre au bon moment. C’est ce que j’explique en détail dans l’atelier Stratégie fondamentale pro ici. Et qui fera des ravages sur un PEA par exemple en mode serein.
Julien Flot est Trader pour compte propre depuis 2006 et vous aide en toute transparence au quotidien à mieux investir en bourse. Julien est comme vous, il a un jour voulu débuter en bourse, rapidement perdu quelques milliers d'euros avant d'apprendre de ses erreurs, bâtir une stratégie et l'appliquer avec discipline. Aujourd’hui grâce à sa "stratégie du moindre risque" il est devenu un investisseur qui bat régulièrement le marché! Sur Graphseo bourse, il partage depuis 2008 ses conseils en bourse, analyses et trades avisés pour vous aider à mieux investir et gagner en bourse à moindre risque! Découvrez son histoire en cliquant-ici
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