Investir en Pologne : Classement des meilleures actions polonaises

J’ai publié un article sur Dino Polska et Zabka et je pense important de vous proposer d’autres opportunités actions en Pologne. Selon le courtier elles doivent être éligibles PEA. Et je pense important donc de sortir des sentiers battus

La Pologne c’est 40 millions d’habitants. Niveau immigration on retrouve une forte population Ukrainienne, Biélorusse et Vietnamienne.

Je pense que les Vietnamiens sont la résultante de la main d’œuvre envoyée à l’époque du communisme.

L’analyse en vidéo pour ceux qui n’aiment pas lire.

Depuis la chute du mur de Berlin, la Pologne c’est une croissance phénoménale pour arriver aujourd’hui à un PIb par habitant équivalent à celui du Japon.

Si si

Bien entendu, c’est tiré par les grosses villes dont Varsovie. L’est du pays est très pauvre encore. L’Ouest s’est beaucoup développé grâce à l’Allemagne.

La Pologne est un pays riche aux actions dans tous les domaines et peu chères.

On y retrouve toutes les entreprises. Et c’est pas cher car les investisseurs s’y intéressent peu. Il y’a peu de volumes à sa bourse et la guerre en Ukraine n’a rien arrangée.

Mais cela pourrait changer

Déjà de nombreuses multinationales y installent leur QG pour l’Europe de l’est certes mais aussi de plus en plus leurs activités d’Europe centrale. Ce n’est pas rien.

Varsovie est souvent nommée le Manhattan Européen. En référence à ses nombreux grattes ciels.

LE WIG 20 est l’équivalent du cac 40 pour la bourse de Pologne. Mais si on creuse on va retrouver pas moins de 700 entreprises cotées. Surtout des petites capitalisations pour ne pas dire des micro caps si l’on relativise comme un américain.

Le manque de volumes et d’intérêt vient surtout de là. Y’a en fait que peu de valeurs assez grosses en Pologne pour attirer les gros investisseurs et les flux des ETF.

Mais cela veut aussi dire qu’il y’a des pépites non découvertes qui passent sous le radar. Mais pour gagner gros il faut bien qu’elles soient découvertes. Donc le but quand on investit en Pologne est d’investir dans un truc qui non seulement marche mais surtout à la capacité de faire assez de bruit pour intéresser le investisseurs étrangers

Dont la moitié perdent de l’argent

Le marché polonais n’a cependant pas à rougir vs le marché français je trouve. Il reste le gros de tout etf europe de l’est. Et je le trouve plus intéressant que la république tchèque où on trouve quelques pépites aussi.

Mais regardez le nombre d’entreprises qui ont un rendement sur capital investi supérieur à 15%

Par définition comme la Pologne intéresse peu, le marché est peu valorisé. Donc on va retrouver beaucoup d’entreprises qui se payent moins de 15 fois leurs profits. En soit cela valide juste le fait que ce marché a du potentiel si et seulement si on trouve des flux qui veulent y voir une opportunité.

Et pour finir on veut de la croissance

On obtient alors une pré liste

Company	prix	7jours perf	1 an perf	Capitalisation	Objectif analistes	PER	Croissance	dividende	industrie
OVO Ovostar Union	zł70.20	0.3%	37.6%	zł421.2m	n/a	PE2.5x	n/a	7.5%	Food, Beverage & Tobacco
DMG Dr. Miele Cosmed Group	zł5.16	6.4%	92.5%	zł450.7m	n/a	PE13.9x	n/a	1.7%	Household
OND Onde	zł10.96	-4.7%	4.4%	zł597.5m	n/a	PE16.2x	n/a	2.8%	Capital Goods
DEK Dekpol	zł52.20	-7.1%	37.4%	zł436.5m	n/a	PE4.1x	n/a	4.6%	Capital Goods
SPR Spyrosoft	zł390.00	-0.5%	-5.6%	zł425.7m	n/a	PE17.7x	n/a	n/a	Software
STX Stalexport Autostrady	zł2.55	0.4%	3.5%	zł629.3m	n/a	PE5.5x	n/a	17.7%	Transportation
OBL Orzel Bialy	zł33.80	-0.6%	0.6%	zł562.8m	n/a	PE6x	n/a	3.0%	Commercial Services
WWL Wawel	zł646.00	2.2%	-8.0%	zł834.5m	n/a	PE11.2x	n/a	5.4%	Food, Beverage & Tobacco
MNCMennica Polska	zł21.70	0%	38.2%	zł1.1b	n/a	PE11.4x	n/a	5.8%	Consumer Durables
LBW Lubawa	zł4.01	7.0%	65.5%	zł602.0m	n/a	PE8.4x	n/a	n/a	Capital Goods
BLO Bloober Team	zł22.80	2.9%	-6.6%	zł439.7m	n/a	PE29.4x	n/a	n/a	Media
SEL Selena FM	zł37.40	-1.6%	46.1%	zł809.3m	n/a	PE9.3x	n/a	4.0%	Materials
EMC EMC Instytut Medyczny	zł10.30	0%	23.4%	zł432.7m	n/a	PE36.2x	n/a	n/a	Healthcare
QRS Quercus TFI	zł7.92	1.0%	85.9%	zł436.9m	n/a	PE11.1x	n/a	0%	Diversified Financials
TOA TOYA	zł7.66	-4.3%	25.2%	zł574.8m	n/a	PE8x	n/a	0%	Consumer Durables
TRK Trakcja	zł2.05	-2.8%	48.6%	zł689.7m	n/a	PE11x	n/a	0%	Capital Goods
FRO FERRO	zł33.10	-2.6%	22.1%	zł703.1m	n/a	PE10x	n/a	9.5%	Capital Goods
MRB Mirbud	zł11.70	-3.3%	68.1%	zł1.3b	n/a	PE8x	n/a	1.8%	Capital Goods
XTB XTB	zł63.30	3.2%	113.7%	zł7.4b	zł76.03	PE8.9x	E-2.8%	7.9%	Diversified Financials
NWG Newag	zł37.00	-1.9%	85.5%	zł1.7b	n/a	PE16.5x	E32.6%	2.6%	Capital Goods
DCR Decora	zł63.80	-4.2%	55.6%	zł672.9m	zł66.00	PE8.6x	S8.3%	4.7%	Consumer Durables
VOX Voxel	zł108.00	-1.8%	106.9%	zł1.1b	zł118.65	PE12.7x	E5.6%	2.6%	Healthcare
RBW Rainbow Tours	zł103.20	-5.3%	170.9%	zł1.5b	zł99.20	PE7x	S13.9%	6.1%	Consumer Services
APT Apator	zł18.96	-4.2%	28.1%	zł550.7m	zł20.50	PE16.2x	E30.7%	3.2%	Tech
SGN Sygnity	zł58.00	-2.7%	113.2%	zł1.3b	zł35.80	PE33x	S12.7%	n/a	Software
WTN Wittchen	zł24.75	-3.9%	3.6%	zł456.3m	zł38.08	PE8.3x	E7.0%	14.4%	Retail
PLW PlayWay	zł285.00	-2.7%	-29.1%	zł1.9b	zł348.39	PE14.5x	E-6.9%	7.7%	Media
OPN Oponeo.pl	zł82.00	-2.4%	121.6%	zł921.3m	zł77.05	PE13.1x	E5.6%	2.2%	Retail
NEU NEUCA	zł835.00	-0.2%	22.8%	zł3.7b	zł959.33	PE22.7x	E23.4%	1.7%	Healthcare
SKA Fabryka Farb i Lakierów Sniezka	zł75.80	-2.6%	4.1%	zł956.4m	zł92.63	PE13.8x	S8.4%	4.2%	Materials
APR Auto Partner	zł22.25	-3.3%	-5.3%	zł2.9b	zł27.20	PE13.6x	E17.6%	0.7%	Retail
CIE Ciech	zł53.00	0%	9.5%	zł2.8b	zł47.48	PE7.6x	E4.8%	13.7%	Materials
ABE AB	zł97.80	-3.2%	52.3%	zł1.5b	zł124.70	PE8.8x	E5.9%	2.0%	Tech
ZEP ZE PAK	zł17.40	-0.8%	-9.4%	zł884.3m	zł30.50	PE1.1x	E-27.4%	0%	Utilities
ABS Asseco Business Solutions	zł56.20	-4.1%	39.1%	zł1.9b	zł57.00	PE18.3x	S10.0%	4.6%	Software
ARH Archicom	zł30.60	-1.3%	27.5%	zł1.8b	zł37.58	PE7.4x	E27.2%	3.6%	Consumer Durables
SHO Shoper	zł45.50	0.2%	34.2%	zł1.3b	zł50.75	PE42.2x	E24.9%	1.5%	Software
SNT Synektik Spólka Akcyjna	zł182.00	-5.1%	203.3%	zł1.6b	zł197.58	PE19.5x	E20.0%	1.7%	Healthcare
DVL Develia	zł5.90	-1.5%	24.7%	zł2.7b	zł6.86	PE7.7x	E2.7%	8.5%	Real Estate Management and Development
ASE Asseco South Eastern Europe	zł48.50	-1.6%	8.3%	zł2.5b	zł55.00	PE12.9x	S8.3%	3.4%	Software
PEP Polenergia	zł71.40	0.8%	0.4%	zł5.5b	zł95.12	PE17.4x	E-14.2%	0%	Utilities
VRC Vercom	zł120.50	-2.4%	83.7%	zł2.7b	zł123.00	PE34.2x	E17.3%	1.3%	Software
DOM Dom Development	zł192.20	0.9%	24.6%	zł5.0b	zł206.60	PE10.6x	E2.2%	6.8%	Consumer Durables
CBF Cyber_Folks	zł124.00	-5.3%	56.2%	zł1.8b	zł148.62	PE27x	E15.9%	1.2%	Telecom

Et si on essaye maintenant d’autres critères, certaines actions Polonaises se recoupent.

Dekpol, KBJ, Digitalnetwork, Rainbow tours, Hortico, Torpol, Novina, S4e, 4mass, euro tax, CDA, Wittchen, XTB, Legimi, Mirbud, Lubawa, Bact, Atrem, autopartner

Et si je dois m’axer dans un scénario de cessez le feu en Ukraine, reconstruction et rotation de cycle vers le vieux monde. J’ai aussi ça.

Allegro (equivalent amazon mais justement amazon arrrive dans le pays), CD projeckt, Text (attention à l’IA qui peut disrupter) XTB, Dino Polska, MBank, Synektik, Auto partner, Budimex, Sygnity, 11bit, Playway, Orlen, KGHM, benefit systemes, Grupa Kety, Amrest, JSW, Energa, Vercom, Grupa Azoty, PCC Rokita, Comarch, Mirbud, Voxel, Trakcja, Torpol, Gobarto, ten squarte, EMC, ELQ, Ferrium, MFO, Grenevia (equipement charbon), Stalproduct (acier) , Ciech (chimie), Bumech (charbon)

Alors de plus en plus de monde parle de la Pologne. C’est toujours pareil, c’est quand les chiffres et la perf sont là que cela fait consensus. Quand j’en parlais en septembre 2023, cela n’intéressait vraiment personne. Ou pire en 2021 quand on disait que l’énergie fossile n’était pas morte en plein boom Vert.

Tout est une question de prix mais surtout de flux.

Portefeuille Graphseo Bourse

Je pense de plus en plus me contenter de gérer ce que j’ai avant les élections US. Je vous ferrai un topo d’ailleurs mercredi probablement sur le sujet. Je suis exposé cannabis mais pas assez métaux/sidérurgie à mon goût. Un monde où les taxes augmentent, c’est un monde où tout vaut plus cher. Surtout le vieux monde.

amicalement

Julien