Panique à Wall Street sur l’IA avec l’affaire Nvidia et Huang. Mais l’essentiel n’est pas là . Le plus important c’est que cela fait naître un sentiment de marché plus nerveux où on va déterrer les trucs louches chez SMCI qu’on connait déjà mais où on prendra l’air surpris et le marché risque de sanctionner comme scandale ce qui ne faisait aucun doute comme la contrebande de cartes Nvidia passant par Singapour y’a déjà deux ans.
J’explique souvent que le marché baisse pour des trucs qu’on savait déjà mais lorsque la psychologie des foules n’est plus assez robuste pour l’absorber.
Il est important donc en ce moment de ne pas se faire noyer par le bruit et de se projeter.
C’est ce que j’ai voulu faire pour vous dans cette vidéo en vous proposer ma vision pour les marchés et cette fin d’année 2026
Portefeuille Graphseo Bourse
C’est le zig zag. y’a du bon et y’a du moins bon. il faut être actif et réactif en ce moment, ce que je n’ai pas été avec mes biotech après une journée de lundi o ù j’ai pensé que le plus dur était fait. C’était sans compter le CPi et peut être le ppi cet aprem qui me poussera à devoir prendre mes pertes et attendre la suite.
On recommence à déterrer des trucs sur SMCI. Comme pour Nvidia et la contrebande vers la Chine passant par Singapour. Tout est connu et mis sous le tapis depuis 2 ans. Mais là , le marché a moins de flux, et déterrer ces histoires fait plus écho et vendre du papier, donc c’est possible qu’on ressorte du réchauffé en guise de nouveauté et le marché aura plus de mal à l’absorber.
On aura le PPi cet aprem. Comme le CPi mardi, c’est une stat du passé et donc qui devrait ressortir en prouvant que l’inflation est toujours là . Mais entre temps le pétrole a perdu 15 dollars, les taux se sont un poil relâchés.
Dans un contexte de confiance, le marché aurait pu payer de mauvaises stats d’inflation en décidant de voir le verre à moitié plein et se projetant sur l’avenir, ou on a une désinflation des prix des MP, de l’énergie, des taux, et du prix des puces de l’IA.
Mais là on voit que toutes les banques centrales veulent monter leur taux en prétextant l’inflation. Et donc on risque de vendre une stat du passé qui va s’améliorer si on remet pas sur la gueule de l’Iran.
Comme toujours, ce n’est pas la stat l’important. C’est la psychologie du marché qui fait qu’on achètera parfois une mauvaise stat en se disant que le pire est derrière et parfois on vendra une stat parce qu’on décide de broyer du noir sans se projeter sur l’amélioration à venir.
Et on voit bien qu’en ce moment, le marché voit tout en noir et interprète tout en négatif.
C’est aussi ce qui créera les opportunités futures.
Inutile de se précipiter. Comme dit dans la vidéo. on paye les retours sur support sur les valeurs value, mais on fait que des allers retours sur la tech au jour le jour à ce stade encore.
amicalement
Julien
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