Menu

Le danger des ETF tracker avec effet de levier et produits structurés

Cela en est trop.

Depuis bien des années on met en avant les vertus d’investir dans des trackers en bourse. En effet, la grande majorité des investisseurs ont tout intérêt à profiter de ces outils financiers qui permettent de répliquer la performance globale d’un indice boursier à moindre frais.

Et comme je le répète, faire baisser vos frais, c’est le nerf de la guerre afin de profiter à fond des intérêts composés.

Les trackers sont des produits exceptionnels en se sens qu’ils ne sont pas prise de tête. Ils versent ou réinvestissent les dividendes et sont donc des produits parfaits pour investir et diversifier un portefeuille à long terme. Une alternative parfaite aux fonds de gestions qui vous font payer des frais élevés de plus de 2% pour une performance souvent inférieure au marché.

Téléchargez tout de suite et gratuitement mon livre plein de conseils exclusifs pour savoir comment détecter les bonnes actions à acheter et surtout au bon moment en cliquant ici

Mais les trackers n’en sont pas moins des produits dérivés qui sont donc des produits d’émetteurs financiers.

Avec l’essor des trackers et le fait que de plus en plus de particuliers et même de professionnels les utilisent, les émetteurs se sont mis à augmenter leur offre et émettre des produits de plus en plus nombreux et surtout de plus en plus complexes.

C’est devenu une histoire marketing dorénavant. Et aux côtés de bons trackers dont les encours sont détenus en actions réelles, on voit de plus en plus de produits à effet de levier et des produits structurés (basés sur des scénarios – un pari donc) faire leur apparition.

Evidemment les émetteurs sont friands de ces produits, puisque l’encours n’est pas investi réellement dans les actions ou autres produits que le tracker est censé répliqué. Les frais sont plus élevés et pire le calcul de ces trackers est la conséquence d’un calcul savant.

Bref ces trackers n’ont aucune contrepartie. En soit, ce sont des produits pour spéculer. Et ces trackers peuvent rapidement perdre leur valeur. En soit c’est loin d’être des produits pour un investisseur long terme.

Le problème c’est que le surplus d’offre de trackers dorénavant noie complètement l’investisseur. évidemment les émetteurs mettent en avant ces produits structurés sur lesquels ils peuvent faire rêver l’investisseur via un marketing non dissimulé et engranger des frais énormes.

De plus le retour de la volatilité a complètement ruiné des investisseurs en l’espace de quelques jours sur des trackers à effet de levier.

Et je suis sidéré de voir ces trackers à effet de levier être proposés même dans des stratégies de gestion de portefeuille long terme pour investisseur sans risque ! Vraiment sans risque avec des trackers à effet de levier ? Non seulement vous payez des frais supplémentaires mais surtout la moindre correction vous handicape votre performance pour des années. Sans compter que ces trackers à effet de levier on un beta slipage ce qui veut dire qu’ils perdent de la valeur avec le temps. Autant dire qu’ils sont loin d’être des produits pour investisseur long terme.

Je prône pour un retour à la simplification.

Dès qu’un placement ou un produit financier est trop compliqué à comprendre. Dès que son prix est déterminé par bien trop de variables, il est important de ne pas y investir dans une perspective long terme.

Les trackers c’est bien mais prenez uniquement des produits qui détiennent les actions ou actifs en direct via leurs encours. Évitez les trackers à effet de levier à long terme. utilisez-les éventuellement à court terme de manière spéculative si vous savez ce que vous faîtes. Et évitez complètement les produits structurés.

Retournez à des produits simples qui sont la base et l’origine des trackers de répliquer un panier d’actions, d’obligations, de matières premières.

Pour investir en bourse à long terme, vous n’avez pas besoin d’acheter des produits complexes, aux calculs ronflants pour déterminer leur cours. Vous devez les éviter comme la peste et éviter toute stratégie qui les utilisent. Car un tracker avec effet de levier n’a d’autre horizon que de vendre vers une valorisation à zéro. Sans compter que vous ne détenez rien, que du papier car ces trackers n’ont pas leur encours investis sur les actifs en réel…

Un portefeuille boursier doit toujours être composé de produits simples à moindre frais. Les trackers sont un outils formidable pour l’investisseur long terme, mais à la condition de choisir les trackers à réplication de qualité. Ce qui impose un tri et de balayer d’un revers de la main 95% des trackers et produits exotiques complexes qui vous sont proposés en vous faisant miroiter de gagner même quand la bourse baisse pour des frais qui tueront vos intérêts composés à terme…

Découvrez 40 citations boursières qui sont comme des conseils intemporels pour les investisseurs

 

Note: Tous les trades sont discutés, annoncés et partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs.

ici, vous avez la photo à l'instant t. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas pas une incitation à l'achat ni à la vente. Il s'agit de mon portefeuille dynamique donc agressif. J'ai un autre portefeuille bas de laine long terme diffusé exclusivement sur l'Académie des Graphs. Le portefeuille est là pour partager avec vous en toute transparence mes convictions au quotidien mais n'a pas vocation à être suivi.

La performance annuelle inclus les gains ou moins values latentes des positions en cours. Cela inclus aussi les gains ou pertes de change sur les actions hors Euro (c'est reflété dans la perf de chaque action individuelle). Les éventuels retraits sont annoncés. La performance est donc en net.

Performance 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%...

Recevez mes nouvelles positions ainsi que mon portefeuille boursier par email via des chroniques régulières. C'est gratuit !

Mes écrits sont motivés par vos retours : Partagez cet article. Une question ? Posez-la moi par email ou directement sur mes réseaux

Julien
Julien

Julien Flot est Trader pour compte propre depuis 2006 et vous aide en toute transparence au quotidien à mieux investir en bourse.
Julien est comme vous, il a un jour voulu débuter en bourse, rapidement perdu quelques milliers d'euros avant d'apprendre de ses erreurs, bâtir une stratégie et l'appliquer avec discipline. Aujourd’hui grâce à sa "stratégie du moindre risque" il est devenu un investisseur qui bat régulièrement le marché! Sur Graphseo bourse, il partage depuis 2008 ses conseils en bourse, analyses et trades avisés pour vous aider à mieux investir et gagner en bourse à moindre risque! Découvrez son histoire en cliquant-ici

Comme plus de 10 000 personnes, recevez ma formation, mon top actions et mes chroniques

Recevez gratuitement tout ce qu'il vous faut savoir pour mieux investir, réussir en bourse dès demain et ma formation gratuite pour bien débuter.