Ce qu’il faut retenir :
- Le raz-de-marée Vanguard : Le nouvel ETF Vanguard FTSE Global All Cap (VGLA) disrupte le marché avec des frais écrasés à 0,07 % et une couverture exhaustive de 98 % du marché boursier mondial (plus de 7 000 titres, incluant les pays émergents et les petites capitalisations).
- Le piège de l’ETF Monde Amundi : Extrêmement populaire sur PEA, l’ETF d’Amundi (limité à 1 300 titres) masque une surconcentration dangereuse sur les États-Unis et le secteur de la Tech (Bulle IA). Il fait peser un risque de momentum sur des investisseurs cherchant pourtant la diversification.
- La stratégie de dilution anti-bulle : Pour reprendre le contrôle de son exposition géographique et technologique, il est stratégique de coupler un ETF Monde global avec le Vanguard All-World Ex-U.S. ($VXUS) (0,12 % de frais), qui exclut le marché américain.
- Cap sur le CTO : Bien que ces ETF Vanguard ne soient pas éligibles au PEA, ils deviennent la référence incontournable pour un plan d’investissement programmé (DCA) à très long terme sur Compte-Titres (CTO), sécurisant votre épargne face aux futures incertitudes réglementaires des ETF synthétiques sur PEA.
Le succès des ETF auprès des nouveaux investisseurs ne se dément pas. Et avec lui celui de la solution de facilité, DCA sur ETF monde sur PEA et terminé. On s’occupe de ses investissements moins de temps que l’on passe à choisir son prochain grille pain rouge.
Mais le monde des ETF est une jungle qui crée sans cesse de nouveaux produits. Les émetteurs rivalisent d’ingéniosité pour profiler de la manne financière de cette hors d’investisseurs.
Aujourd’hui, Vanguard vient de tuer l’ETF monde d’Amundi.
Lisez bien.
0,07% de frais pour un vrai ETF monde qui couvre 98% du marché mondial.
Car le principal défaut de l’ETF monde d’Amundi est qu’il n’était pas vraiment mondial et plutôt une réplique d’un ETF des pays développés avec une surconcentration sur le marché américain et la TECH.
Le principal défaut est donc un ETF tout en un qui fait peser un gros risque invisible pour la majorité des investisseurs débutants, un effet momentum et concentration sur une pignées d’actions et un gros thème d’investissement IA et technologique.
Pas franchement en phase avec l’idée et l’objectif principal de la majorité des épargnants d’investir en bourse pour le long terme sans être à minima diversifié.
Car de 2002 à 2007, les marchés américains et surtout la technologie ont sous performé de beaucoup les marchés Européennes et surtout asiatiques. Et ça l’ETF monde d’Amundi vous fait passer complètement à côté si cela devait se reproduire.
Le Vaguard FTSE Global All cap (VGLA) change donc la donne et va tuer l’ETf monde Amundi.
A n’en point douter, Amundi réagira. Mais en attendant Vanguard monde c’est donc 0,07% de frais. Les émergents sont inclus. 98% du marché boursier représenté et aussi des moyennes et petites capitalisations incluses. Soit plus de 7000 titres contre 1300 pour Amundi.
Son seul défaut. Non éligible au PEA. Mais ce vrai ETF monde, l’idée est de faire son DCA dessus et de le garder très longtemps avec dividendes capitalisés et donc sans vente, pas d’imposition sur le CTO.
Et si vous voulez sortir complètement de la surconcentration du marché américain et des valeurs techs, alors Vanguard a un etf monde sans les US :
Le Vanguard FTSE All-World Ex-U.S. UCITS ETF ($VXUS).
Pour 0,12% de frais vous pouvez avoir cet ETF monde qui peut vous permettre d’ajuster votre niveau d’exposition à l’IA et la tech US.
Car le Vanguard All cap va continuer d’avoir une forte exposition au secteur US et à l’IA en particulier. Et tant mieux, c’est ce qui performe actuellement.
Mais pas tous les investisseurs ont les mêmes objectifs et aversion au risque. l’ETF monde avec sa surconcentration dans les US et la tech ne peut convenir à tout le monde.
Il faut donc trouver des alternatives.
Diluer déjà en diversifiant avec les actions du monde entier et des moyennes et petites caps est une bonne idée.
Diversifier sur de l’obligataire également ou des actions value à dividendes.
Mais si on cherche à faire simple, on peut juste avoir deux ETF monde, un avec les US et l’autre sans, et juste choisir la pondération en fonction de sa volonté de concentration voulue.
Si on cherche à réduire l’impact IA dans son portefeuille, on peut très bien parti sur du 60% sur l’ETF monde all caps de Vanguard et 40% sur l’etf monde ex USA.
En tout cas, plus que jamais avec la Bulle IA, les investisseurs doivent réfléchir à diversifier et réfléchir à des ETF alternatifs au seul ETF monde qui leur fait courir un risque auquel leur profil n’est peut être pas adapté.
Alors pour quelqu’un déjà sur l’ETF monde d’amundi, peut être pas besoin de se ruer sur celui-ci. Mais ça peut valoir le coup alors que l’interdiction sur le PEA des ETF synthétiques et donc de l’etf monde ne manquera pas de revenir sur la table, cela peut valoir le coup d’arrêter son DCA sur l’ETF monde d’Amundi et le continuer sur celui de Vanguard. Afin d’éviter les surprises.
Portefeuille graphseo Bourse
Ma rencontre avec les membre de l’Académie approchant, j’ai continué de réduire mes positions, en prenant des profits sur Sweetgreen ou encore PACB. Cela me permettra d’en profiter en réduisant mon suivi.
Le short sur les semi conducteurs permet également d’amortir la chute et j’ai bien fait de ne pas revenir trop vite sur le secteur des logiciels. Muse de Meta fait vraiment mal. Je pense que y’aura des coups à jouer sur le secteur , mais pour le moment pas de précipitation.
Bakkt continue d’être mon gros pari qui immobilise du capital et ne se décide pas à vraiment partir. La configuration reste cependant attrayante mais faudra un second effet kiss cool sur le secteur crypto pour siffler le top départ.
Du short, du cash, et quelques lignes. ça me plait pour voir venir.
amicalement
Julien
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PS: Tous mes investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2025: +145%; 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Clique-ici pour découvrir l'Académie des Graphs où je t'accompagne au quotidien, partage mes positions et portefeuilles dynamique et long terme en temps réel.
