Sans surprise, la grande majorité des résultats sont bons, au-dessus d’un consensus toujours dans les choux et très bas dans ces attentes, c’est plus simple à battre. Globalement, dans la majorité des cas on a un marché qui nous dit en gros que c’était plus ou moins dans les cours déjà. On aura la FED au menu demain avant de partir en vacances. On devrait reparler inflation transitoire mais surtout ce qui va nous intéresser c’est potentiellement le plan que Powell donnera. Faudra pas s’attendre à des dates ni a des chiffres mais on sait que le marché interprètera la moindre virgule. Et après on rentrera donc en août, certainement plus de volatilité à attendre ou un marché complètement atone comme on le sent depuis quelques temps déjà si on fait abstractions des 10 plus grosses caps.

Niveau CAC 40, ras, les dispositions sont toujours bonnes, le luxe supporte sans exploser, ce qui montre que les résultats sont dans els cours mais qu’on continue de concentrer les portefeuilles dans une poignée de valeurs. Ce sera la cause future de pas mal de volatilité mais à ce stade c’est la raison de l’illusion des indices dans leurs records. Pour le cac 40 donc, au-dessus des 6500 ras, on se met en embuscade pour tenter la cassure des 6580-6600 ce qui permettrait de relancer. Sous 6500, on reparlera conso.

Niveau portefeuille, j’ai fait un aller retour sur tencent hier, ce coup-ci il a fonctionné et ce matin je suis resté dans la galaxie en allant chercher une ligne Prosus. C’est pas moindre risque mais en même temps pas grand chose ne l’est actuellement dans mon portefeuille. Hier j’ai allégé Mota engil pour prendre la perte. C’est un parti pris, on verra comment cela tourne ces prochaines semaines et si cela m’aura permis de remplir le contrat, à savoir recharger les batteries tout en conservant l’essentiel de la perf.

amicalement

Julien