Je continue mes lectures de livres sur l’analyse graphique, technique et trading.
Je vous conseille l’excellent ouvrage de Martin Fabre dont le titre est « Appliquer le swing trading sur les actions françaises », Ă©ditions Edouard VALYS.
Je vous en fait ici un résumé qui vous intéressera sûrement et vous titillera les papilles pour aller lire plus profondément ce livre.
Cet auteur part du principe que la tendance est notre amie, TREND IS YOUR FRIEND et essaye d’en tirer le meilleur. Il propose une mĂ©thode complĂšte clefs en main.
Je ne vous parlerais que des trades haussiers. Il suffit de raisonner Ă lâenvers pour les trades baissiers.
Si le CAC est haussier, c’est qu’il y a plus d’actions en hausse que d’actions en baisse et que les haussiers ont le marchĂ© en main.
Si on repĂšre une action en tendance haussiĂšre en journalier, cette technique essaye de nous positionner aprĂšs la consolidation pour profiter de la poursuite de la tendance haussiĂšre.
Il y a des critĂšres obligatoires et d’autres qui ne le sont pas pour engager ce trade avec un ratio bĂ©nĂ©fice/risque optimisĂ©.
Pour des trades haussiers le CAC doit ĂȘtre haussier ( VH = variation hebdomadaire de la moyenne mobile Ă 30 semaines est supĂ©rieure Ă + 0.25%) ou en train de consolider ( – 0.25 % < VH < + 0.25%) mais certainement pas baissier ( VH >0.25 %).
On peut se passer de la tendance de l’indice sectoriel.
On peut aussi se passer du graphe hebdomadaire de l’action mais il est bon de connaĂźtre les rĂ©sistances hebdomadaires horizontales proches.
Lorsqu’une action est haussiĂšre, des prises de bĂ©nĂ©fices vont entraĂźner une consolidation.
On doit « capter visuellement » cette baisse, que nous appellerons «le repli ». Il sâagira au moins de deux
chandeliers baissiers nets, il peut y avoir des chandeliers moins baissiers intercalĂ©s entre eux. La baisse devra ĂȘtre marquĂ©e. Il pourra y en avoir dâautres et de couleur diffĂ©rente. Leurs sommets et leurs creux seront plus bas les uns que les autres pour signifier une tendance baissiĂšre dynamique.
On attend ensuite un « chandelier de tassement » c’est-Ă -dire que les haussiers pointent le bout de leur nez venant freiner les tentatives baissiĂšres des baissiers.
Ce chandelier doit ĂȘtre nettement  plus petit que les deux prĂ©cĂ©dents, sa couleur est indiffĂ©rente, il peut aussi s’agir d’une toupie ou d’un chandelier Ă mĂšche basse. Il peut y en avoir plusieurs de suite.
Lâinversion de tendance sâexprime par un « chandelier de rupture » de la baisse qui doit ĂȘtre franchement haussier. Il doit clĂŽturer nettement au dessus du plus haut du chandelier prĂ©cĂ©dent.
Le dernier paramĂštre important est que le retracement Fibonacci de la hausse prĂ©cĂ©dente doit ĂȘtre infĂ©rieure Ă 40 %.
Donc lorsque dans une tendance haussiĂšre journaliĂšre dâune action, on a la succession repli-tassement-rupture avec retracement de Fibonacci infĂ©rieur Ă 40%, dans le cadre dâun CAC haussier ou en consolidation, le trade peut ĂȘtre tentĂ©.
EntrĂ©e ; on met un ordre ASD Ă 0.5% au dessus du plus haut du chandelier de rupture, au maximum deux jours dâaffilĂ©e pour quâil soit exĂ©cutĂ©.
DĂ©s que lâon est dans le trade, câest la pĂ©riode de danger maximum car on peut ĂȘtre exposĂ© Ă un retournement baissier. Il faut donc serrer le stop loss Ă 1% en dessous du pus bas du chandelier de tassement.
MONEY MANAGEMENTÂ ;
Pour ne pas exposer trop dangereusement son capital, la rĂšgle suivante doit ĂȘtre respectĂ©e, sinon on ne rentre pas dans le trade ;
10% maximum de son capital, engagé par trade,
Soit A le niveau de prix exécuté,
Soit B le niveau de prix du stop loss
Le niveau de risque en % par action est de C = A-B/A,
Le risque financier total D est Ă©gal Ă Â C multipliĂ© par le nombre total dâactions achetĂ©es multipliĂ© par le cours de lâaction.
Le ratio D/capital total doit ĂȘtre infĂ©rieur en moyenne Ă â 0.5%, fourchette haute -0.85% et basse â 0.3%.
LAISSER FILER LE TRADEÂ ;
Et câest lĂ que je le trouve trĂšs fort. Intuitivement, pour garder un max ses PV au chaud, on aurait envie de serrer ses stops au fur et Ă mesure de la progression du cours de lâaction. Il dit quâil faut faire respirer le cours et savoir rendre un peu de cash au marchĂ©. Plus le cours monte, plus son stop loss est lĂąche.
Chaque pivot de palier est lâoccasion de remonter son stop suiveur mais Ă gĂ©omĂ©trie variable.
Souvenez vous, le premier stop loss, celui de tous les dangers était paramétré à  -1%.
Le suivant le sera à -1.5%, le suivant à -2% et tous les autres bloqués à -2.5% au taquet. »
Amicalement a+ k2r
Note: Tous les trades sont discutés, annoncés et partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs.
Sur le site public ici, Le portefeuille est mis Ă jour une fois par jour vers midi. Le portefeuille reprĂ©sente mes convictions personnelles consolidĂ©es (de mes diffĂ©rents courtiers) et n'est pas pas une incitation Ă l'achat ni Ă la vente. Il s'agit de mon portefeuille dynamique donc agressif. J'ai un autre portefeuille bas de laine long terme diffusĂ© exclusivement sur l'AcadĂ©mie des Graphs. Mon capital et mon horizon de placement sur chaque titre ne sont surement pas les mĂȘmes que les vĂŽtres. Le portefeuille est lĂ pour partager avec vous en toute transparence mes convictions au quotidien mais n'a pas vocation Ă ĂȘtre suivi.
La performance annuelle inclus les gains ou moins values latentes des positions en cours. Cela inclus aussi les gains ou pertes de change sur les actions hors Euro (c'est reflété dans la perf de chaque action individuelle). Les éventuels retraits sont annoncés. La performance est donc en net.
Performance 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%...