Attention danger: la crise de la dette revient

Accèdez gratuitement à des conseils, stratégies et techniques pour bien débuter et mieux investir. Cliquez-ici pour Débuter Maintenant

En 2008, le monde a connu l’une de ses plus graves crise financière. Depuis plus de 100 ans, les cycles économiques s’alternent. Mais à chaque fois que nous entrons dans un cycle baissier; A chaque fois celui-ci est un contrecoup du surendettement ayant permis la croissance du cycle précédent. En 2008 nous avons eu la crise de l’immobilier du à un surplus d’emprunts immobiliers. Le rêve que tout foyer pouvait devenir propriétaire de sa maison venait de s’écrouler.

Chat échaudé craint l’eau froide.

L’endettement des ménages est revenu à un niveau acceptable. Par contre, l’homme n’apprend que peu de l’histoire et est donc condamné à répéter les mêmes erreurs. C’est bien pour cela qu’il est possible de comparer les causes et conséquences d’une crise de la dette bien que plus de cent années soient passées.

Le surendettement est toujours à la genèse d’une crise, telle une bulle, qui ne demande qu’a exploser.

Si l’endettement immobilier est revenu à la normale et ne risque pas grand chose surtout en France où, déjà une grande majorité des foyers ont fini de payer leur crédit. Les taux fixes et la quasi absence de taux variables, une exception française, rendent l’avènement d’une nouvelle crise du crédit via l’immobilier peu probable.


Vous souhaitez apprendre à faire vos propres analyses techniques et savoir comment détecter les figures graphiques qui gagnent pour enfin savoir quand acheter et quand vendre au meilleur moment? Vous souhaitez être capable rapidement de réaliser le même type d'analyses claires et précises comme moi?

Alors, Téléchargez tout de suite et gratuitement le livre pleins de conseils exclusifs pour savoir comment détecter les bonnes actions à acheter et surtout au bon moment en cliquant ici

Mais là où se dégonfle une bulle, ailleurs, il s’en forme une autre.

Et justement, il y a une crise du crédit qui se forme à nouveau. En comparaison, les montants sont bien moindres que pour les subprimes.

Je veux parler de l’endettement croissant des prêts étudiants afin de payer leurs études toujours plus longues et chères ou encore des prêts pour acheter une automobile.

Si le secteur de l’automobile se porte bien et renaît de ses cendres c’est avant tout car de nombreux foyers profitent de crédits sous forme de mensualités pour s’offrir des voitures neuves qui perdent 30% de leur valeur dès le portail du concessionnaire franchi.

Mais ce qui est plus inquiétant est qu’outre atlantique, nous voyons des produits financiers être mis sur le marché concernant ces dettes. La titrisation recommence. L’effet de levier est en train de transformer une crise d’apparence gérable en une nouvelle fuite en avant.

Sans réaction, la titrisation aura vite fait de transformer une bulle à priori inoffensive en nouvelle crise de la dette. Et chaque éclatement de bulle, en faisant baisser la confiance, asséchera les crédits pourtant nécessaires au maintien à flots d’une économie qui ne subsiste que grâce à cela.

Ce qui est plus inquiétant encore, c’est que ce phénomène d’endettement des étudiants et pour les automobiles étaient avant tout présents et majoritaires aux Etats-Unis. Mais depuis la fin de la crise en Europe, la relance du peu de croissance ne s’est faite que par une facilitation du crédit et une fuite en avant à grand renfort de marketing.

Un phénomène avant tout américain est en train de devenir mondial.

Et pour limiter les risques et se couvrir; assureurs et banques émettent de nouveaux produits financiers dérivés. Nous revoilà dans une titrisation de la dette. Nous sommes bien entendu encore loin des montants des subprimes. Mais cette fois-ci l’échelle est mondiale.

Les économies ne font que reposer sur une fragile confiance, que la moindre crise, même bien plus mineure que celle des subprimes, ébranlera. Il suffirait d’une crise de confiance pour à nouveau couper le robinet du crédit. Robinet devenu vital au maintien de la confiance. Nous voilà dans un cercle vicieux dont l’issue ne peut être évitée que par encore plus de dettes.

Mais le remède finira par être pire que les maux.

Comme le graphique ci-dessous le démontre, aucune tranche de la population n’échappe à l’endettement. Les jeunes s’endettent pour leurs études pour obtenir un travail en principe mieux rémunéré pour rembourser leur emprunt. Une fois remboursé, il est temps d’emprunter à nouveau pour fonder un foyer et acheter une voiture pour la famille.

dette automobilie et etudiant

Il est important de prendre conscience de la chance d’être Français dans un monde de dettes.

Car contrairement au monde, la France reste l’un des rares pays à distribuer essentiellement des prêts à taux fixes sur 10, 20 et même 30 ans. En période de taux bas, emprunter en France est la meilleure affaire qui soit. Si les taux venaient à remonter ces prochaines années, ce sont les banques qui en porteraient tout le risque…Dans la grande majorité des pays dans le monde les emprunts sont sur la base de deux taux, un fixe et un variable. C’est ce taux variable qui assure à la banque de toujours s’y retrouver peu importe le niveau de remontée des taux d’intérêts de la banque centrale et qui fait donc porter tout le risque par l’emprunteur.

L’emprunteur est privilégié en France et c’est pourquoi je pense qu’il est important en tant qu’investisseur de profiter de cette exception qui pourrait ne pas durer lorsque les banques se retrouveront en situation délicate. Enfin, pour cela, il faudrait une remontée des taux d’intérêt de la BCE au-delà des 3%, elle même engendrée par une remontée de l’inflation et donc une croissance supérieure à 3-4%. Autant dire que nous n’y sommes pas. Mais emprunter est un investissement à long terme et pour moi c’est une chance que d’être français aujourd’hui.

Encore faut-il emprunter pour investir et ainsi construire la croissance future.

Ce qui m’inquiète aujourd’hui c’est que les entreprises n’empruntent plus pour investir mais pour distribuer des dividendes et racheter leurs propres actions. Ce n’est pas un gage de confiance en l’avenir et d’autant moins d’argent investi sur les projets qui feront la croissance de demain…

Vous voulez débuter sans tomber dans les pièges? progresser rapidement? Vous en avez marre de reperdre tous vos gains durement gagnés en un instant? Vous voulez enfin gagner régulièrement et sans stress ? Alors laissez-moi vous apprendre tout ce qu'il vous faut savoir pour enfin franchir un cap dans votre trading et ne plus jamais être le même investisseur. Cliquez-ici pour enfin devenir un trader gagnant
Partagez cet article
Suivez-moi, rejoignez la communauté des "Graphs" et ne loupez aucun conseil

signature

Julien Flot est Trader pour compte propre et consultant depuis 2006. Il dispense des formations en bourse et des conseils avisés pour aider les investisseurs sérieux à mieux investir en bourse et surtout acheter des actions au bon moment à moindre risque.

Cliquez-ici pour accéder gratuitement et immédiatement aux actions à acheter cette semaine en bourse.

A propos de l'auteur Julien Flot

Julien Flot est Trader pour compte propre depuis 2006 et vous aide en toute transparence au quotidien à mieux investir en bourse. Julien est comme vous, il a un jour voulu débuter en bourse, rapidement perdu quelques milliers d'euros avant d'apprendre de ses erreurs, bâtir une stratégie et l'appliquer avec discipline. Aujourd’hui grâce à sa "stratégie du moindre risque" il est devenu un investisseur qui bat régulièrement le marché! Sur Graphseo bourse, il partage depuis 2008 ses conseils en bourse, analyses et trades avisés pour vous aider à mieux investir et gagner en bourse à moindre risque! Découvrez son histoire en cliquant-ici

Suivez-le sur:

Comment je suis passé d'un petit compte à un portefeuille boursier à 6 chiffres...et comment vous pouvez en faire de même!

La stratégie du moindre risqueUtilisez ma méthode et adoptez comme moi, une stratégie de moindre risque. Débutez, progressez et augmentez votre taux de réussite en devenant un investisseur qui gagne régulièrement en bourse tout en maîtrise et donc durablement. J'ai crée spécialement une formation pour vous guider pas à pas. Découvrez comment acheter les bonnes actions au bon moment et surtout comment savoir quand les vendre avant qu'elles ne baissent.


Profitez d'une méthode clé en main qui gagne, en réduisant les risques et donc en vous permettant de dormir sur vos deux oreilles. Découvrez-la maintenant en cliquant ici.

Cliquez-ici pour en savoir plus
  • julien dit :

    En 2016, c’est toujours d’actualité bien sûr. Les choses ne vont pas mieux, hélas!

  • Stefix dit :

    Salut, pourtant nous sommes le pays recordman de l épargne aussi. Avec les montants de collecte en assurance vie par exemple.
    Est-ce que les emprunts étudiants ou voitures sont une réelles menaces, car avec les supprimes on n est pas dans la même catégorie.

    Pour moi la prochaine crise à échéance 5 ans est la faillite des États par le relèvement progressif des taux d intérêts et l explosion de notre dette de 2100 milliards. Une occasion pour le gouvernement de faire un RESET sur toute cette épargne.

    • Julien Flot dit :

      C’est la titrisation le veritable risque. Les montants sont mineurs maintenant mais la titrisation amènera un effet de levier important.

      • Stefix dit :

        Oui , OK.
        Moi je vois toujours nos vieux Demons depuis les années 1970 : pb de croissance, chômage, dettes….
        Et avec l intelligence artificielle le soucis sera encore plus pour les générations à venir.

        Pire : je pense que les flux migratoires seront aussi les prochains gros soucis pour les États européens : on parle des Syriens, ce n est rien . Le jour où par exemple les Indiens commenceront à migrer, la je ne vois pas comment en Europe on pourra résister.

  • >
    7 Partages