Une pluie de résultats, la FED, la BCE, le brexit. On ne peut pas dire que l’on s’ennuie en ce moment. Le CAC 40 lui reste calme. Stable. Haussier. Seul, le secteur du luxe pourrait venir un peu le faire souffler alors que LVMH et compagnie donnent des signes de consolidation. Mais secteur bancaire, automobile et même parapétrolières arrivent pour le moment à compenser.

Le CAC 40 est haussier mais neutre à court terme, en consolidation à plat entre 5530-5640. La rupture des 5640 ouvrirait la voie à une hausse exponentielle, dynamisée par les rachats de vente à découvert. A contrario, sous les 5530, il faudrait s’attendre à une correction plus profonde vers 5420-5430 points.

Voilà l’enjeu du moment avec bien des catalyseurs pour partir dans un sens ou dans l’autre.

Il est certain, que le côté accommodant des banques centrales mènera à bien des excès à terme. Mais en attendant c’est haussier et on aura le temps de voir la suite arriver je pense.

Ces derniers jours, j’ai réduit ma couverture sur le BX4. Je me suis en effet peu à peu retirer des petites valeurs. Plus liquides, elles me permettent d’être plus réactif dans l’achat vente et donc si jamais le CAC devait choisir de corriger, de sortir rapidement et privilégier un retour aux liquidités.

Ainsi, j’ai besoin de moins de couverture. C’est pourquoi j’ai réduis le bx4. Je rappelle que je ne joue pas la baisse du cac 40 avec cet instrument mais que je l’utilise comme une assurance de mes positions haussières par ailleurs.

J’ai également liquidé des petites lignes. Comme kerlink, erytech. Surtout pour erytech, je continue de croire au dossier, mais je suis mon plan quitte à y revenir plus tard sur signal.

J’ai également pris quelques profits sur Vallourec et globalement entré des lignes sur l’auto que je suivais ces derniers jours avec Akwel, PVL et j’ai accumulé europcar. Après les résultats seront à voir. Avec la hausse récent je vais me permettre de les jouer, au pire je sortirai à 0.

J’ai également accumulé Genfit pour tenter de profiter d’un rebond, pour réduire mon exposition et ma perte. C’est un mauvais trade.

Pour dbv, accumulation dans le sens du moindre risque cette fois-ci. Il faudra faire plus de cela à l’avenir

Et pour stentys, je paye ma passivité sur ce titre que j’aurai du larguer au lendemain des résultats car il y avait le volume pour. Bon la capi est de 12 millions, la treso restante de 8. à la réouverture, je devrais au moins récupérer quelque chose mais cela me coûtera bien 1% du portefeuille facilement. Mais on voit ici l’importance de diversifier et de bien adapter ses tailles de position pour se prémunir de ce genre de chose, surtout quand on spécule.

J’ai 10% en liquidités. Si on casse 5640 je sortirai complètement du bx4 et jouerai alors ma protection avec ma part de liquidités.

La majorité des positions sont détectées grâce au signal Graphseo. Que vous pouvez découvrir ici :
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amicalement

Julien