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Boom. Deepseek, l’IA chinoise fait peur à Chagpt et fait chuter Nvidia. Faut-il avoir peur d’un effondrement des valeurs qui investissent massivement dans l’IA et donc un crash de la Bourse ?
Deepseek est sorti il y’a 6 jours et ce weekend, les réseaux sociaux en ont fait un nvidia killer.
Tout doit être encore testé mais la Chine vient de frapper un grand coup. Mais comme tout ce qui provient de la chine, peut-on y croire ?
Réponse
Deepseek est meilleur que Chapgpt d’Open Ai et terriblement moins cher
Sur pas mal de matières, Deepseek est meilleur que les IA génératives existantes
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----------------------------------Le Pire ? Deepseek n’aurait demandé que 6 millions de dollars pour être développé. Alors que Microsoft, Apple, Google, Facebook Meta , X et d’autres sont en train de dépenser des dizaines de milliards chaque année pour encore les prochaines années.
Et si les 7 magnifiques dépensaient trop d’argent pour acheter notamment trop de GPu alors que les prochaines évolutions d’IA seront moins couteuses car moins gourmandes ?
Est-ce que tout ceci met en péril le business de Nvidia ?
Le coût de Deepseek serait ridicule. 97% moindre qu’Open AI
Tout va très vite sur l’IA donc la baisse des coûts est normale. Mais là, Deepseek jette un pavé dans la marre.
Deepseek ne serait qu’un projet annexe ayant demandé peu de moyens et notamment peu de cartes graphiques de Chez nvidia sous embargo depuis.
Mais comme de par hasard, depuis cet embargo, Nvidia vend nettement plus de cartes à Singapour. Qui sont sans aucun doute exportées en Chine.
Deepseek va t-il tuer Nvidia ou la Chine ment-elle ?
- Premièrement, Deepseek en est à une version d’essai. C’est Open Source. Et on comprend bien le but de permettre de mettre des bâtons dans les roues de la dominance américaine du sujet. De nombreuses IA vont pouvoir être développées à moindre coût sur cette base et entrainées avec d’autres bases que celles Chinoises qui donnent des réponses politiquement correctes actuellement quand on les interrogent sur le parti Chinois.
- Ensuite concernant le coût. y’a fort à parier, qu’il est volontairement caché, ou extrapolé comme d’habitude pour les Chinois.
Car s’ils annoncent le vrai coût et notamment le nombre de cartes GPU nvidia acquises, il deviendra évident que la Chine contourne l’interdiction des US. même si c’est un secret pour personne.
- La version actuelle de Deepseek est uniquement basée sur du texte. C’est donc moins gourmand en ressources. Leur version vidéo et images à venir sera nécessairement plus gourmande en calculs et donc besoins en cartes GPU. Il faut donc prendre cela en compte dans l’annonce des coûts aussi vus comme bas.
Tout ceci n’est donc pas terrible pour Nvidia. Car à l’avenir les IA vont devenir moins gourmandes en hardware. Mais c’est pas non plus la fin du monde. Car un projet open source, va aussi booster le nombre d’IA génératives qui seront lancées car les barrières à l’entrée se réduisent.
La Chine a plein de raisons de lancer Deepseek, de nous faire rêver en s’arrangeant avec la réalité.
On ne peut absolument pas douter que la Chine rémunère des influenceurs et des journalistes pour publier des articles qui démontre la supériorité technique de la Chine.
Dernièrement j’avais vu un article sur un procédé pour faire du fer de manière plus efficace. 3600 fois mieux. Sauf que la technique utilisée est connue depuis des années par l’occident. Et le leader mondial qu’est Arcelor avec d’autres avaient arrêtés de s’y intéresser car le procédé n’était pas réplicable à grande échelle. Et plusieurs années après, voilà que la Chine annonce le truc dans nos médias comme si c’était nouveau…
On a eu cela avec la réplique de l’A320 Chinois aussi. Même en copiant , ce fut compliqué de le sortir.
Et typiquement on va retrouver ça dans beaucoup de domaines où la Chine communique sur une avancée technique qui n’est souvent pas réelle, exagérée ou embellie ou tout simplement pas réplicable à grande échelle. Il est probable que sur cette IA on soit proche de cela aussi.
Le But est de faire croire que la Chine va bien, est techniquement avancée et est capable de faire tout ça malgré les régulations américaines. La réalité, c’est que comme les Russes, ils passent par des moyens détournés. Le but étant d’attirer des capitaux étrangers aussi et de servir leur propagande vis à vis de leur population tout en faisant naître un sentiment plus positif à leur égard aux yeux des populations occidentales.
Bien entendu, la Chine fait aussi de la qualité et innove en sortant bien plus d’ingénieurs chaque année que tout l’occident réuni. Elle sait copier le modèle américain parfaitement et son impérialisme. On aurait tort de la sous estimer.
Mais peu importe que la Chine mente ou pas à propos de Deepseek.
L’IA générative honnêtement, tout le monde sait que ce n’était qu’une question de temps pour arriver à ce que cela devienne une commodité. La valeur ajoutée de l’IA n’est pas là.
Elle est dans le software plus que le hardware. Elle n’est pas non plus dans ces modèles de langage.
Donc oui, Nvidia à terme de toute façon, tout le monde sait qu’avec des investissements massifs, on a une demande exacerbée en peu de temps mais qui sera autant de surcapacité future. Annonciatrice forcément à un moment de réduction des coûts, réduction de la demande, et donc réduction des commandes le temps d’absorber l’inventaire existant.
Que ce soit pour un GPu ou un autre produit, le cycle du business marche de la même manière pour tous. Ce n’est qu’une question de temps.
Donc Deepseek ne va pas tuer Nvidia, ce n’est qu’une étape vers le fait qu’a l’avenir, plus on investit dans l’IA est moins elle sera chère à mettre en œuvre, moins elle sera gourmande en hardware, GPU et énergie.
Mais en attendant, l’open source, peut permettre de booster la demande car de nouveaux entrants peuvent se lancer.
Alors le marché aura sans doute peur à court terme car cela change un peu ses certitudes. Mais au final, on est sur un cycle de business classique.
Cela peut être l’avenir mais le fleuve ne sera pas tranquille avec des trous d’air à attendre du fait de la volatilité de la demande.
Il y’a toujours un moment où il y’a surcapacité du fait d’attentes extrapolées et trop fortes des opérateurs et investisseurs. un trou d’air en guise de retour à la réalité puis un retour à la normale dans un cycle plus linéaire et moins exponentiel.
Les IA vont continuer d’évoluer. C’est un sprint loin d’être fini
Deepseek fait jaser aujourd’hui mais déjà Gemini 2.0 de Google qui doit sortir bientôt prévoit d’être plus efficient que Deepseek R1 qui comme par magie ne sera pas la dernière version pour un projet qui nous est annoncé comme un hobby du dirigeant
Si tel est vraiment le cas. Alors les US auront tôt fait de venir débaucher ces Chinois qui rêvent surement de venir faire un séjour à la Silicon Valley avec un joli chèque et moins de pression de leur régime politique.
Donc gardons nos précautions vis à vis de Deepseek et notre réserve sur ce qui est communiqué.
Regardez la disruption que SpaceX a réalisée sur les lancements de satellites. Regardez la baisse des prix des lancements.
C’est le capitalisme. Surtout avec de tels investissements, on ne peut attendre de l’IA, qu’une seule chose, qu’elle s’améliore et soit de moins en moins chère à produire et énergivore.
A la fin. La seule question à se poser est
Est-ce que les Chinois peuvent vraiment battre les US dans la course à l’IA ?
Surtout est-ce que l’IA s’arrête à ces seuls modèles de langage. Non. Si Microsoft dépense 80 milliards de dollars par an, c’est bien que l’iA générative n’est que la partie émergée de l’iceberg qui n’est clairement pas le plus rentable ni le plus majeur comme objectif final dans cette course effrénée que se lancent les géants du net.
Et tant que ces géants US et Chinois se battront dans cette course, cela ne fera que renforcer la position dominante de Nvidia et des autres acteurs liés à toute la chaîne de valeur.
Mais in fine oui, il y aura un trou d’air. Il y aura une moindre demande qui finira par arriver, plus de concurrence qui réduira les marges, une production à moindre coût. Et le gagnant sera celui qui a un vrai moat et qui est capable de le conserver. C’est cela qui se joue.
La valeur ajoutée de l’IA va se trouver surtout dans le software. Le hardware connaîtra des surcapacités classiques.
Comme toujours et pour tout. Un jour ou l’autre la Chine aura son propre ASMl, son propre Nvidia. La question est plus de savoir où seront alors les US et les Européens dans leurs avancées pour conserver leur moat ?
Portefeuille Graphseo Bourse Dynamique
Je continue de surfer sur les Chinoises qui profitent de la moindre pression de trump. pour l’instant ça se passe donc selon ce que je vous avais exposé;
Je suis très pro software et Biotech qui sont à mon sens les valeurs où les investisseurs devraient voir le plus de valeur ajoutée de l’IA; Le Hardware comme on vient de le voir, l’investisseur peut commencer à se poser des questions sur l’avenir et prendre des profits surement.
Je pense qu’il ne faut pas laisser tomber les valeurs vertes. Une aide serait que la FED baisse encore ses taux prochainement.
Je vous ai exposé de toute manière toutes mes idées d’investissement 2025.
amicalement
Julien
PS: Lis ça aussi maintenant
Note: Tous les investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Suivez mon portefeuille et mes positions gratuitement en cliquant-ici