Bonjour les Graphs. Je vais profiter d’une journée qui va sembler sous le signe de l’attentisme pour compiler le bilan de la performance du mois d’avril. Sinon actuellement, tout le monde scrute le twitter de Trump. Le marché devrait temporiser en attendant la première réunion demain puis celle de vendredi. Une nouvelle fois le marché est très concentré sur un seul sujet donc il faut s’attendre à de la volatilité.

Niveau CAC 40 5375-5390 en support puis éventuellement 5350. Mais aujourd’hui on devrait jouer la temporisation. Pas de quoi rebondir fortement tant qu’on reste sous 5420 points qui fait résistance.

Au niveau des valeurs, on a beaucoup d’actions qui reviennent sur des niveaux de soutien dans des figures de congestion. Un gros boulot de suivi donc essentiellement en ce moment pour les traders.

C’est contre ce type de période de retour de la volatilité que je voulais me prémunir avec une position bx4 en assurance. Une assurance qui coûte de l’argent donc, mais qui permet de rester serein, faire et suivre ses plans.

Hier j’ai liquidé une bonne partie de ma ligne sur esperite. Pas mal de dossiers boiteux sortent par le bas- ce qui est logique quand l’appétit pour le risque n’est plus là pour soutenir.

J’ai également réduit sur la zone des 5390 points ma ligne bx4 pour reprendre des liquidités. Ma position bx4 demeure importante pour continuer de couvrir contre les remous de jeudi/vendredi ou tout et son contraire devrait être dit. Et même en cas d’accord, je doute de toute manière que cela change la face du monde et ne déporte les marchés que sur les vrais problèmes.

Tout est affaire de confiance. Et la confiance du marché vient d’être ébranlée. Outre un rebond, il faudra se montrer prudent sur la suite.

Aujourd’hui j’ai acquis une première ligne d’air france pour anticiper l’arrivée sur une zone de soutien. J’accumule si l’on revient sur 8,75. C’est une stratégie court terme d’anticipation.

Je suis pas mal d’autres dossiers. Le gros du boulot est surtout d’observer actuellement et d’éviter de se précipiter.

Toutes les positions sont partagées et expliquées en direct au sein de l’Académie des Graphs

edit : achat ontex en plusieurs fois pour un pru de 16,68 et 3% du capital. vente totale du restant d’esperite.

Bilan Résultats Trading et long terme Graphseo Bourse

Maintenant le bilan d’avril 2019.

Que dire sinon qu’il y’a eu du bon et du moins bon. Mois globalement satisfaisant. Le but n’était pas d’aller chercher à superformer mais d’équilibrer la performance et de stabiliser le risque. D’où la position forte en bx4 en mode assurance. Au final elle n’aura servie qu’en mai mais il y a un mois de cela nous étions au même point avec un risque du jour au lendemain d’avoir un tweet de trump. C’est toujours plus facile à posteriori de dire le bx4 servait à rien. Mais gérer le risque, ne se fait pas quand c’est trop tard.

Néanmoins, cette position bx4 aurait pu/du être vendue à perte sur dépassement des 5400 puis reprise. Cela aurait été une meilleure gestion sans pour autant enlever le côté assurance du portefeuille.

Pour rappel, toutes les performances sont cumulées. Aussi la performance globale de la ligne ne s’affiche que lors du débouclage total de la ligne. D’où par exemple le fait que la perf d’une ligne comme Neovacs s’affiche sur ce mois-ci car le débouclage final a eu lieu sur avril mais l’essentiel de la vente et perf fut sécurisée avant.

Au niveau de la perf, beaucoup de belles positions, bien pondérées.

Une perf sur le mois de 0,4%. Essentiellement, du au bx4 et à d’autres positions en pertes latentes conservées.

Mais globalement ce mois-ci j’ai su bien gérer mes lignes. j’ai gagné gros quand j’ai eu raison et perdu peu quand j’ai eu tort.

La contreperformance de ce mois vient donc du coût du Bx4 et de mauvais choix surtout sur des petites valeurs américaines qui impactent la performance mais ne sont pas dans le tableau car toujours en position. Cela donnera quelque chose à dire dans le bilan de mai ou finalement le bx4 aura protégé le portefeuille mais où je paierai d’avoir voulu faire un peu trop de coups sur des petites valeurs. Après 4 mois d’appétit pour le risque, les marchés ayant perdu cet attrait. ce n’est pas grave on en aura bien profité pendant 4 mois. Place maintenant à de la temporisation et de l’observation pour bâtir les constructions et les futurs plans

Sans aucun doute, il faudra apprendre à être patient ces prochaines semaines. Ce sera la clé.

Quant à moi, mon but est de continuer de sauvegarder la performance avant tout. Donc je ne cherche pas à surperformer. Bx4, diversification et liquidités seront sans doute au menu de mai.

En ce qui concerne le portefeuille long terme. Une performance de 0,6% sur le mois d’avril 2019.

Là ce sont les minières qui protègent le portefeuille et elles l’ont plutôt fait souffrir. Essentiellement liquide, j’ai fait des achats ce mois ci. J’ai liquidité Nokia pour sécuriser la plus value et éviter les résultats. Puis j’ai repris une ligne suite à la baisse des résultats.

Ce portefeuille et les positions sont partagées uniquement dans l’Académie des Graphs. Je ne rentre ici pas dans le détail de ma stratégie qui est discutée sur l’Académie exclusivement.

J’ai essentiellement accumulé plusieurs positions et je compte continuer. Il me reste actuellement 10% de liquidités. Mais je compte réduire tracker europe et émergents qui ont bien performé suite à mes accumulations de décembre 2018. Cela permettra d’accumuler toujours des minières essentiellement.

Je réduis les trackers pour être plus sélectif sur les valeurs et notamment les perspectives et dividendes.

D’ailleurs la performance ne comptabilise pas les dividendes sauf pour les trackers qui sont capitalisant.

et vous, quels titres avez vous et suivez vous ?

amicalement

Julien