Je touche 2000€ par mois de dividendes sans rien faire. Voilà la promesse pour devenir rentier grâce aux dividendes en bourse simplement que l’on peut voir partout sur les réseaux.
Evidemment. L’investisseur en herbe se dit. Je veux et peux faire pareil.
Il investi alors en bourse sans se former et avec la seule idée d’acheter des actions à dividendes.
Il achète d’abord des noms connus qui versent 2-3%. Puis il va chercher les gros dividendes. 6-7-8%.
Sommaire
Premièrement, on se rend compte assez vite que pour toucher 2000€/mois il faut avoir un capital important. 500 000e.
Du coup, on va chercher des gros rendements pour compenser ce manque de capital.
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----------------------------------Investir en bourse juste pour le rendement est une erreur importante. Sans le savoir car on ne fait pas ses recherches, on achète des sociétés qui versent de gros rendements mais peuvent être en difficulté.
Ainsi on peut toucher 10% de dividendes mais perdre 20% sur son capital par la baisse de l’action. Et l’entreprise en difficulté peut supprimer le dividende ensuite. On se retrouve alors sans rendement et avec une perte sur le capital.
La sauvegarde du capital doit être le plus important pour l’investisseur. Le rendement ne doit être que la cerise sur le gâteau.
Les dividendes sont un outil et pas une stratégie.
On n’achète pas une action pour son dividende mais pour sa qualité et ses perspectives. Le dividende est un plus.
Un plus qui est soustrait du prix de l’action et donc du capital investi le jour de détachement du dividende également. Un autre élément que les investisseurs en herbe semblent avoir du mal à comprendre.
Pour autant je pense que les actions à dividendes vont sur performer dans les années à venir et qu’il faut investir dans des actions à dividendes.
Mais pas pour leur dividende, mais leur côté value, leurs fondamentaux et le cycle de business et économique dans lequel nous entrons.
Voici comment donc vivre des dividendes en visant surtout l’accroissement du capital.
On doit éviter les plus gros dividendes.
Pourquoi ?
Car le rendement est fonction du prix de l’action. Plus le prix de l’action baisse, plus le rendement versé est élevé et attire. Mais à côté de cela nous avons une baisse de l’action certainement due à des difficultés de l’entreprise.
Ce qui fait donc la performance d’une action, ce n’est pas le versement du dividende comme on peut le voir partout dans les comparaisons d’indices avec et sans dividendes. Mais bien la capacité de l’action de monter, et remonter la baisse du au détachement du dividende grâce à ses perspectives de profits futurs.
Donc on veut éviter les plus gros dividendes car c’est là que la majorité des business en difficulté se cachent et où le risque d’avoir le dividende supprimé se trouve.
On veut donc investir dans des sociétés qui versent non pas les plus gros dividendes, mais des dividendes au-dessus de la moyenne sans être les plus gros.
De la même manière que l’on ne prend jamais le vin le moins cher de la carte quand on va au restaurant, on prend le deuxième le moins cher :-)
On veut acheter des dividendes qui sont versés plus surement, sont élevés sans être non durables et idéalement voir dans l’historique de l’entreprise qu’elle verse ces dividendes depuis longtemps et qu’ils sont en augmentation.
Parlons rachats d’actions.
On parle ici dividendes, mais on peut appliquer cela aux rachats d’actions. De plus en plus d’entreprises rachètent leurs actions au lieu de verser un dividende.
Pour l’investisseur c’est encore mieux je trouve (pas de taxe, réduction du flottant).
Pour résumer, on va beaucoup mieux sauvegarder et faire progresser son capital tout en recevant de bons dividendes ou rachats d’actions en sélectionnant les entreprises qui versent en général en 3 et 5%.
Le secteur de l’énergie et des métaux versent aujourd’hui autour de 3 à 7% tout en ayant des fondamentaux solides. Ces titres sont peu à la mode et donc peu valorisés.
Ce qui fait que le rendement affiché est important mais à intégrer vis à vis de business peu valorisés.
Je pense que le prochain cycle inversera la donne.
Ces business seront mieux valorisés, les dividendes seront en progression tout comme les rachats d’actions. La hausse des cours réduisant le rendement en % mais pas en valeur. C’est une erreur commune, s’attacher trop au pourcentage et pas regarder la valeur et son évolution dans le temps.
Donc en moyenne, avoir un portefeuille de valeurs qui versent en moyenne du 4-5% plutôt que du 7-8% est pour moi l’idéal car on s’évite les boulets en dérive.
Cela n’empêche pas de faire ses recherches mais pour tous ceux qui veulent croire au vivre de ses dividendes en y passant moins de temps qu’a choisir quel microondes acheter, c’est déjà balayer d’un revers de main pas mal d’emmerdes qui suceront le capital.
Pour conclure l’investisseur devrait plus se concentrer à l’appréciation de son capital et choisir des entreprises en ce sens, plutôt que fonction du % de dividende versé.
Merci à Charles, Lecteur Graphseo et membre de l’académie des Graphs, qui a rebondi sur mon texte pour nous offrir des exemples concrets et comment interpréter les choses.
Ce qu’il faut retenir :
Si une entreprise peut réinvestir ses profits à un bon rendement. Alors elle le devrait plutôt que de verser un dividende ou faire du rachat d’actions. On veut acheter des actions qui gèrent bien leur capital avant tout. Ainsi une entreprise qui ne verse pas de dividendes ou ne fait pas de rachat d’actions n’est pas forcément mauvaise. Elle a des perspectives.
Si par contre, les perspectives sont limitées, le marché mature, les valorisations trop élevées. Alors verser du dividende fait sens. Si on veut utiliser les dividendes correctement, on va rechercher ces entreprises matures pour leur dividende stable. Si les valorisations sont pas trop élevées, le rachat d’actions fera plus de sens encore.
Si le dividende devient trop élevé, on cherche à savoir si le business n’est pas en déclin. On évitera alors de se faire avoir par un dividende élevé non soutenable.
La politique de dividende ou de rachats d’actions doit être soutenable. Il faut éviter les entreprises qui versent plus qu’elles ne font de profits et je dirai même de cash flows. Certaines équipes dirigeantes ont des bonus en fonction du cours de l’action et peuvent avoir une vision contraire à l’investisseur de long terme.
Les dividendes et rachats d’actions sont donc un outil, une partie de l’équation et qu’un seul pilier d’une stratégie et non un tout.
Mes meilleurs investissements furent souvent des entreprises qui versent peu voire pas de dividendes. C’est l’appréciation du capital qui doit être le premier objectif. Des entreprises qui ont de faibles investissements (Capex) à venir se comportent le mieux et sont susceptibles de faire des rachats d’actions, du dividende ou de réinvestir pour encore plus de croissance.
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Portefeuille Graphseo Bourse
RAS, je continue de gérer ce que j’ai en surfant sur la hausse. J’ai fait de gros paris, à ce stade c’est kif kif. J’ai chargé un peu plus de short nasdaq pour couvrir.
J’en reste là, l’idée est que le marché aura du mal à aller au dela des 22000 sur le Nasdaq sans une conso et je veux éviter de couper les ailes à mes gros paris si tel est le cas, donc la couverture m’aide à cela.
Même si cette assurance coute à ce stade, je me dis que je retrouverai mes petites ces prochaines semaines dans tous les cas.
amicalement
Julien
PS: Je te recommande de lire ceci :
Note: Tous les investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Clique-ici pour découvrir le logiciel d'aide à la décison que j'utilise au quotidien pour détecter au bon moment les meilleures actions.
