Ce qu’il faut retenir
- Le PEA est souvent perçu comme la seule option d’investissement, mais il limite les performances potentielles des investisseurs.
- A partir de la limite de versements du PEA, il devient essentiel d’opter pour un compte titres pour des opportunités d’investissement plus rentables.
- Les investisseurs doivent se concentrer sur la performance à long terme, même si cela implique de payer un peu plus d’impôts.
- Un compte titres offre une flexibilité en matière de fiscalité, car les impôts ne sont dus qu’en cas de cession d’actifs.
- Il est recommandé d’ouvrir un compte titres en complément du PEA pour optimiser les investissements et la succession.
De plus en plus de nouveaux investisseurs arrivent en bourse. Et en France, ils ne jurent que par le PEA. Si bien que bien souvent dans mes vidéos d’analyses, certains commentaires diront que je ne couvre pas assez de valeurs françaises.
Comme si 1, le PEA ne permettait d’investir que sur des valeurs françaises et non pas plus largement de manière Européenne.
Et 2, comme s’il n’y avait que le PEA qui existe et que le compte titre était une perte de temps et d’argent.
On en vient donc à cette question qu’on me pose souvent.
J’arrive à la limite des versements possibles sur mon PEA, mon PEA est plein. Qu’est ce que je fais ?
Tout ce que j’ai écrit plus haut, démontre que beaucoup d’investisseurs investissent en bourse sans vraiment se poser les bonnes questions et surtout prennent les mauvaises décisions en suivant des sentiers battus qui paraissent logiques au premier abord.
Le problème vient de l’avantage fiscal du PEA. On ne paye que la CSG qui revient tout de même à 17% à la clôture du plan ou aux sorties partielles et cela paraît en effet une aubaine par rapport à la flat taxe du compte titre.
Le problème est de ne pas réaliser, qu’il suffit de gagner un peu plus de perf soit 1,2 fois sur son CTo pour complètement effacer l’avantage du PEA. Alors 1% c’est à la fois peu et beaucoup si on le cumule sur 30-40ans d’investissement.
Mais cela souligne que les investisseurs se concentrent trop sur ce surplus de taxe en oubliant, que le PEA les bloquent dans leurs investissements et que c’est bien plus intéressant d’investir sur un CTO si on arrive à surperformer les actions Européennes que de se bloquer à rester sur le PEA pour économiser des impôts et moins performer.
C’est mieux d’aller chercher la performance même si on paye un peu plus d’impôts.
En plus de nombreux investisseurs pensent qu’un PEA ne permet que d’acheter des actions françaises. Ils limitent encore plus leur performance ce faisant.
Bref, ce soi disant gain au niveau des impôts est en fait un piège qui va engendrer une contre performance.
Alors oui, vous pouvez acheter des ETf synthétiques qui permettent d’avoir une exposition au monde entier. Et tant mieux, mais souvent avec des frais supérieurs quand on achète sur le PEA que sur un compte titres.
Un PEA c’est bien pour commencer. Mais d-s que l’on atteint la barre des versements, et un capital important, il ne faut plus se limiter et aller chercher des produits moins chers et plus performants grâce au compte titres et même à l’assurance vie.
Il ne faut pas jurer que par le PEA.
Pour faire des économies d’impôts, les gens se biaisent et se limitent à investir dans un panier restreint de choses souvent avec des frais supérieurs et des sous performance.
Donc la solution est simple. Ouvrez un compte titres voire plusieurs dont un en dollars si vous voulez vous exposer aux Etats Unis de manière plus forte pour éviter de payer des frais de change à chaque transaction.
Utilisez votre PEA pour faire votre trading ou vos investissements avec allers retours ou actions à dividendes dès que vous approchez d’un capital important et de la limite des versements.
Utilisez le compte titre pour votre approche long terme, DCA, ETF capitalisant. Car on oublie que sur le CTo, on ne paye des impôts que sur les cessions. Si vous ne vendez rien, ne touchez pas de dividendes qui sont réinvestis automatiquement dans votre etf, alors vous ne payez pas d’impôts et vous profiter des intérêts composé. Et vous n’êtes pas limité dans ce que vous pouvez acheter et avez accès à des ETF moins chers. Et 0,2% de frais sur 40 ans, cela fait une différence de perf de plus de 40 000e si vous avez genre 200 000e investi.
Très rapidement donc le compte titres est indispensable car il va prendre le relais de votre PEA et vous permettre d’optimiser la fiscalité.
Ouvrez un compte titres en même temps que votre PEA. Tant que le pea est petit ou vos versements réduits, le PEA fera l’affaire mais prenez les bonnes habitudes dès le départ en utilisant votre compte titres et ce combo PEA/Compte titres.
De plus, plus vous avez 50 ans et plus et des enfants, mieux c’est d’avoir un compte titre afin de le transmettre. Car les plus values sont purgées et les pru sont les prix des actions au jour de la transmission. Faites une transmission de vote vivant, c’est encore mieux.
Bref, le compte titres est le compte par excellence à avoir surtout si on fait du long terme au final , bien plus que le PEA, contrairement à cette idée reçue que le PEA bat tout juste parce que vous payez moins d’impôts.
En plus la CSG continuera de monter avec le temps.
Bref, ouvrez un compte titres sans attendre d’atteindre les plafonds du PEA.
Portefeuille Graphseo Bourse
Peu de changements, on sans que ça veut consolider en Europe, le dollar se renforçant. Aux US, la spéculation autour de l’IA continue mais on sent que reprendre des liquidités avant l’été ne ferrait pas de mal. C’est ce que je fais en attendant d’avoir des choses plus claires.
J’ai toujours un biais sur la biotech en ce moment. Ce qui n’est pas trop compatible avec une réduction de l’appétit sur le risque. Mais je pense que le marché peut faire tourner ses gagneuses.
amicalement
Julien.
Les lecteurs de cet article lisent maintenant :
PS: Tous mes investissements sont partagés en temps réel sur L'Académie des Graphs. Le portefeuille représente mes convictions personnelles consolidées (de mes différents courtiers) et n'est pas une incitation à l'achat ni à la vente. La performance en cours inclus les gains ou moins values latentes et l'impact du change sur les actions étrangères. Performance 2025: +145%; 2024: +41%; 2023: +38%; 2022: +46%; 2021: +122%; 2020: +121%; 2019: +79%; 2018: +21%; 2017: +24%; 2016: +12%; 2015: +45%; 2014: +30%; 2013:+72%, 2012:+9%, 2011:-11%... Clique-ici pour découvrir l'Académie des Graphs où je t'accompagne au quotidien, partage mes positions et portefeuilles dynamique et long terme en temps réel.
